证券简称：松原股份                      证券代码：300893   浙江松原汽车安全系统股份有限公司             （余姚市牟山镇运河一起 1 号）     向不特定对象刊行可转念公司债券               召募证明书提要              保荐东说念主（主承销商）                二〇二四年七月                 声明   中国证监会、交游所对本次刊行所作的任何决定或观念，均不标明其对苦求 文献及所涌现信息确切凿性、准确性、好意思满性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属格外虚伪述说。   根据《证券法》的法则，证券照章刊行后，刊行东说念主谋划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主谋划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司              召募证明书提要                    要紧事项教导   公司迥殊提醒投资者细心下列要紧事项或风险因素，并雅致阅读召募证明书 接洽章节。 一、对于本次可转债刊行得当刊行条件的证明   根据《证券法》《上市公司证券刊行注册管理办法》等接洽法律法例及范例 性文献的法则，公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券得当法定的刊行条件。 二、对于公司本次刊行的可转念债券信用评级   公司遴聘联合伙信为本次刊行的可转债进行了信用评级，本次可转借主体信 用评级为 A+级，债券信用评级为 A+级。   在本次刊行的可转债存续时代，联合伙信将每年至少进行一次追踪评级，并 出具追踪评级申诉。如果由于公司外部谋划环境、自己或评级范例变化等因素导 致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产 生一定影响。 三、公司本次刊行可转念债券不提供担保   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果存续时代出现对谋划管理和偿债 才智有要紧负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多风险。 四、公司的利润分拨政策及利润分拨情况   （一）利润分拨政策   公司现行有用的《公司划定》对利润分拨政策法则如下：   “第一百五十五条 公司的利润分拨有计划由董事会拟定并经董事会审议后提 请股东大会批准。   “公司在制定现款分成具体有计划时，董事会应雅致研究和论证公司现款分成 的时机、条件和最低比例，调理的条件及决策智力要求等事宜。独处董事还不错 视情况公开征蚁集小股东的观念，冷落分成提案，并平直提交董事会审议。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募证明书提要   “在股东大会对现款分成有计划进行审议前，公司应通过多样渠说念主动与股东 迥殊是中小股东进行不异和要求，充分听取中小股东的观念和诉求。公司股东大 会对利润分拨有计划作出决议后，或公司董事会根据年度股东大会审议通过的下一 年中期分成条件和上限定定具体有计划后，须在两个月内完成股利（或股份）的派 发事项。   “第一百五十六条 公司利润分拨政策为：   “（1）公司利润分拨应爱好对投资者的合理投资答复，利润分拨政接应保持 一语气性、寂静性和合感性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分拨不得杰出累计 可分拨利润的范围。   “（2）公司的利润分拨有计划由董事会根据公司业务发展情况、谋划功绩情况 拟定并提请股东大会审议批准。公司不错选用现款、股票或现款股票相结合的方 式分拨利润；公司一般按照年度进行利润分拨，在具备现款分成条件下，应当优 先接纳现款分成表情分拨利润；在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分拨。   “（3）公司进行利润分拨时，董事会应当综合磋议所处行业特质、发展阶段、 自己谋划模式、盈利水平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形， 并按照本划定法则的智力，冷落互异化的现款分成政策：   “①公司发展阶段属练习期且无要紧资金开销安排的，进行利润分拨时，现 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；   “②公司发展阶段属练习期且有要紧资金开销安排的，进行利润分拨时，现 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   “③公司发展阶段属成经久且有要紧资金开销安排的，进行利润分拨时，现 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。   “公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前款第③项规 定处理。   “（4）原则上公司最近三年以现款表情累计分拨的利润不低于年均可分拨利 润的百分之三十；公司在细目现款分拨利润的具体金额时，应充分磋议将来谋划 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要 行为和投资行为的影响以及公司现款存量情况，并充分存眷社会资金成本、银行 信贷和债权融资环境，以确保分拨有计划得当全体股东的举座利益。   “（5）如以现款表情分拨利润后仍有可供分拨的利润且董事会以为以股票方 式分拨利润得当全体股东的举座利益时，公司不错股票表情分拨利润；接纳股票 表情进行利润分拨的，应当磋议公司的成长性、每股净金钱的摊薄等确凿合理因 素；充分磋议以股票表情分拨利润后的总股本是否与公司面前的谋划规模相适合， 并磋议对将来债权融资成本的影响，以确保分拨有计划得当全体股东的举座利益。   “（6）公司董事会未作出现款股利分拨预案的，应当在年度申诉中涌现原因， 独处董事应当对此发表独处观念。   “（7）存在股东非法占用公司资金情况的，公司在进行利润分拨时，应当扣 减该股东所分拨的现款红利，以偿还其占用的资金。   “（8）公司应在年度申诉中详备涌现现款分成政策的制定及履行情况；对现 金分成政策进行调理或变更的，还搪塞调理或变更的条件及智力是否合规和透明 等进行详备证明。当公司最近一年审计申诉为非无保寄望见或带与持续谋划接洽 的要紧不细目性段落的无保寄望见、金钱欠债率高于 70%、谋划性现款流为负的， 不错不进行利润分拨。   “公司因外部谋划环境或自己谋划现象发生较大变化，确有必要对本划定规 定的利润分拨政策进行调理或变更的，应以股东权益保护为起点，经过详备论 证后，由公司董事会审议并提请股东大会批准；股东大会在审议该项议案时，需 经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过；调理或变更后的利润分拨政策不 得违抗中国证券监督管理委员会和证券交游所的接洽法则。”   （二）申诉期内刊行东说念主利润分拨情况 润分拨及本钱公积金转增股本预案的议案》，以 2021 年 12 月 31 日公司总股本 现款股利东说念主民币 30,000,000 元（含税）。同期进行本钱公积金转增股本，向全体 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募证明书提要 股东每 10 股转增 5 股，悉数转增股本 75,000,000 股。经上述分拨后，剩余未分 配利润全部结转以后年度。公司 2021 年度利润分拨有计划已实施完结。 润分拨预案的议案》，以 2022 年年末总股本 225,000,000 股为基数，向全体股东 每 10 股派发现款红利 1.00 元（含税），悉数派发现款股利 22,500,000 元（含税）。 本次利润分拨不送红股，不进行本钱公积金转增股本，剩余未分拨利润结转下一 年度。公司 2022 年度利润分拨有计划已实施完结。 年度利润分拨预案的议案》，以 2023 年年末总股本 225,600,000 股为基数，向全 体股东每 10 股派发现款红利 2.00 元（含税），悉数派发现款股利 45,120,000.00 元（含税）。本次利润分拨不送红股，不进行本钱公积金转增股本，剩余未分拨 利润结转下一年度。公司 2023 年度利润分拨有计划已实施完结。   （三）申诉期内刊行东说念主现款分成金额及比例   申诉期内刊行东说念主现款分成金额及比例情况如下：                                                        单元：万元            分成年度             2023 年度       2022 年度      2021 年度 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股 东的净利润 现款分成（含税）                       4,512.00    2,250.00      3,000.00 曩昔现款分成占包摄于上市公司普通股股东的 净利润比例 最近三年累计现款分拨悉数                                             9,762.00 最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的年 均可分拨利润 占最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的 年均可分拨利润的比率   （四）刊行东说念主未分拨利润使用安排情况   刊行东说念主未分拨利润手脚公司业务发展资金的一部分，主要用于主营业务名目 投资和补充营运资金，以提高公司盈利才智，援手公司发展计谋的实施及可持续 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募证明书提要 发展。 五、要紧风险教导   公司提请投资者仔细阅读召募证明书“风险因素”章节全文，并迥殊细心以 下风险：   （一）控股股东及接洽东说念主员认购可转债并转股导致公司股权散布不得当上 市条件的风险   本次刊行完成前（结果 2024 年 6 月 20 日），公司社会公众股占比为 25.27%， 接近《深圳证券交游所创业板股票上市规则》法则社会公众持有公司股份的下限。 若刊行东说念主控股股东、践诺限度东说念主及其一致行动东说念主或其他非社会公世东说念主员参与本次 刊行的认购并将认购的可转债转念为刊行东说念主的股票，则存在可能导致刊行东说念主股权 散布不得当上市条件的风险。同期，若单一社会公众股东通过取得公司股票或取 得可转债后转股等表情导致其持有公司股权比例杰出 10%，则亦存在可能导致发 行东说念主股权散布不得当上市条件的风险。   （二）因上次召募资金不范例使用而受到行政处罚的风险 成坐蓐名目”和“年产 150 万套安全气囊坐蓐名目”出现超出原计划使用召募 资金金额的情形，且“测试中心扩建名目”参加进程不足预期，该名目达到预定 可使用状态日期有所延后。上述上次召募资金不范例使用情形发生时，公司未履 行必要的决策智力及信息涌现义务。固然公司已针对上述事项完成整改且公司已 因上述事项先后收到了深交所的自律监管措施和宁波证监局的行政监管措施，但 是不排除公司将来因上述事项进一步受到证券监管部门的监管措施及/或处罚的 风险。   （三）因上次召募资金不范例使用对本次再融资组成不利影响的风险 成坐蓐名目”和“年产 150 万套安全气囊坐蓐名目”出现超出原计划使用召募 资金金额的情形，且“测试中心扩建名目”参加进程不足预期，该名目达到预定 可使用状态日期有所延后。上述上次召募资金不范例使用情形发生时，公司未履 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募证明书提要 行必要的决策智力及信息涌现义务。固然公司已针对上述事项完成整改且公司本 次向不特定对象刊行可转债的苦求已通过深交所上市审核委员会审核并取得中 国证监会答允注册文献，但不排除上述事项对公司本次向不特定对象刊行可转债 的苦求带来的其他不利影响。   （四）本次召募资金投资名目产能消化的风险   结果 2023 年 12 月 31 日，公司安全气囊和办法盘居品的现存产能、产能利 用率、本次募投名目拟建产能及其他已谋划的在建、拟建产能情况如下：                                               单元：万套       名目            安全气囊                    办法盘      现存产能                       150                141.01    现存产能利用率                  41.11%                32.98%   本次募投名目拟建产能                    400                   130  其他已谋划在建及拟建产能                     -                 58.98      悉数产能                       550                   330   本次募投名目扩产比例               266.67%                92.19%   注：本次募投名目扩产比例=本次募投拟建产能/现存产能。   公司安全气囊和办法盘现存产能利用率分别为 41.11%和 32.98%，当前产能 利用率较低。公司本次募投名目新增安全气囊和办法盘居品产能的扩产比例分别 为 266.67%和 92.19%，举座产能膨大幅度较大。公司对于上述新增产能的可行 性分析论证是基于当前的国度产业政策、行业发展趋势、宏不雅阛阓情况及公司未 来发展计谋等因素综合决定的。将来若出现阛阓需求增长不足预期，或者行业政 策发生不利变动、技巧水平发生要紧更迭等情况，可能形成本次召募资金投资项 目产能无法统统消化的风险。   （五）本次召募资金投资名目效益不足预期的风险   本次募投名目年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程） 预测效益水平是在综合磋议了公司现存业务盈利水平、预测阛阓空间、阛阓竞争 程度等因素基础上作念出的审慎预测。本名目效益测算主要谋划策画情况如下：      主要谋划策画                      策画值 达产年份销售收入（万元）                    74,682.00 其中：安全气囊                         50,476.00    办法盘                          24,206.00 达产年份利润总额（万元）                     9,792.05 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募证明书提要 达产年份毛利率                                    18.42% 其中：安全气囊                                    21.24%    办法盘                                     12.53% 税后里面收益率                                    18.71% 税后静态投资回收期                                  7.33 年   公司本次募投名目居品安全气囊、办法盘预测毛利率与公司现存居品毛利率 的对比情况如下：                         本次募投名目效益测算              本次募投名目效益测算             本次募投名目                           期后践诺数据                   参考数据   居品称呼      达产年份毛利               率                          月毛利率          利率        月毛利率          利率 汽车安全气囊（剔 除气囊限度器）  汽车办法盘         12.53%        8.48%     15.59%       14.46%     15.79%   本次募投名目居品毛利率系 100%达产情况下的预测毛利率，测算时已磋议 将来居品降价对毛利率的影响（本次募投名目居品达产年份销售单价为 T+1 年 预测单价的 95%）。受 2023 年 1-6 月接洽居品订单量影响，接洽居品产能利用率 较 2022 年有所下降，且汽车安全气囊 2023 年 1-6 月销售均价较 2022 年有所下 降，上述因素导致接洽居品毛利率 2023 年 1-6 月下降，并低于本次募投名目产 品预测毛利率。   若将来出现名目脱期实施或管理方面不达预期、阛阓竞争导致居品销售价钱 着落、订单增长不足预期、产能利用率不足预期等因素影响，可能形成本次召募 资金投资名目效益不足预期的风险。   （六）新增折旧摊销对功绩影响的风险   本次募投名目的实施将会使公司固定金钱、无形金钱规模增大，并将在达到 预定可使用状态后计提折旧摊销，短期内会新增折旧摊销用度，在一定程度上将 影响公司的利润水平。本次募投名目新增固定金钱折旧和无形金钱摊销对公司未 来营业收入、净利润的影响测算如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                        召募证明书提要                                                                                                          单元：万元             名目             T+1          T+2          T+3          T+4        T+5（达产）       T+6-T+10      T+11-T+14 本次募投名目新增折旧摊销①              2,455.14     2,455.14     2,455.14     2,455.14      2,455.14     1,988.95        572.32 现存业务营业收入②                 99,186.77    99,186.77    99,186.77    99,186.77     99,186.77    99,186.77     99,186.77 募投名目新增营业收入③               23,583.60    38,805.50    61,297.52    68,081.40     74,682.00    74,682.00     74,682.00 总营业收入（④=②+③）             122,770.37   137,992.27   160,484.29   167,268.17    173,868.77   173,868.77    173,868.77 新增折旧摊销占总营业收入的比例（⑤=①/④）       2.00%        1.78%        1.53%        1.47%         1.41%        1.14%         0.33% 本次募投名目新增税后折旧摊销⑥            1,841.36     1,841.36     1,841.36     1,841.36      1,841.36     1,491.71        429.24 现存业务净利润⑦                  11,804.00    11,804.00    11,804.00    11,804.00     11,804.00    11,804.00     11,804.00 募投名目新增净利润⑧                 1,793.35     3,870.76     6,600.35     7,034.93      7,344.04     7,693.68      8,756.15 总净利润（⑨=⑦+⑧）               13,597.35    15,674.76    18,404.35    18,838.93     19,148.04    19,497.68     20,560.15 新增折旧摊销占总净利润的比例（⑩=⑥/⑨）       13.54%       11.75%       10.00%        9.77%         9.62%        7.65%         2.09%   注 1：现存业务营业收入为 2022 年公司合并口径营业收入，并假定将来保持不变。   注 2：上述总营业收入和总净利润仅为测算本次募投名目接洽折旧或摊销对公司将来功绩的影响，不代表公司对将来年度盈利情况的承诺，也不代表 公司对将来年度谋划情况及趋势的判断。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成损失的，公司不承担抵偿牵累。   注 3：本次募投名目新增税后折旧摊销=本次募投名目新增折旧摊销×（1-25%） 。   注 4：现存业务净利润为 2022 年公司合并口径净利润，并假定将来保持不变。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募证明书提要   根据上述测算，本次募投新增折旧摊销占将来总营业收入的比例为 营业收入和净利润影响较小。由于名目从成立到产奏效益需要一段时辰，且如果 将来行业政策、阛阓需求等发生要紧不利变化或者管理不善，使得名目在投产后 莫得产生预期效益，则公司存在因折旧摊销用度加多而导致利润下滑的风险。   （七）汽车安全气囊和办法盘收入无法持续增长的风险   公司汽车安全气囊和汽车办法盘居品系新开发业务模块，于 2021 年度竣事 批量坐蓐。 万元和 18,856.90 万元，占主营业务收入的比例分别为 0.35%、9.73%和 15.36%； 汽车办法盘的收入分别为 219.99 万元、5,445.61 万元和 7,650.45 万元，占主营业 务收入的比例分别为 0.31%、5.71%和 6.23%。固然公司汽车安全气囊和汽车方 向盘居品已通过多家客户认证，并在 2022 年和 2023 年竣事了收入的大幅增长， 然则如果已合作念客户的汽车将来销量增长放缓以至下滑，或者公司接洽居品对新 客户、新车型的开拓不堪利，无法取得新客户、新车型的订单，则公司汽车安全 气囊和办法盘居品收入将靠近无法持续增长以至下滑的风险。   （八）金钱欠债率持续上升的风险   申诉期各期末，公司金钱欠债率分别为 28.91%、43.52%和 46.26%，呈上升 趋势，主若是跟着公司谋划规模的扩大，公司加多银行告贷以自尊谋划资金需求。 申诉期各期末，公司银行告贷余额分别为 10,218.42 万元、31,231.96 万元和 可转债召募资金 41,000.00 万元，公司本次刊行可转债召募资金到位后，在不考 虑转股等其他因素影响的情况下，以 2023 年末金钱总额、欠债总额计较，金钱 欠债率将由 46.26%进一步进步至 55.47%。跟着金钱欠债率的接续上升，将使得 公司靠近的偿债风险接续加多，以至靠近无法按期支付可转债和现存银行告贷本 息的风险。此外，跟着公司坐蓐谋划规模接续扩大，对谋划资金的需求持续加多， 过高的金钱欠债率也将为公司进一步新增债务融资带来压力，不利于公司将来通 过债务融资表情处罚谋划资金压力。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要   （九）汽车行业周期性波动及景气度变化的风险   公司属于汽车行业上游的零部件行业，其坐蓐的安全带总成、安全气囊总成 及汽车办法盘是汽车安全系统的弱点组成部分，主要客户为国内自主品牌汽车厂 商，公司的业务发展与我国汽车行业息息接洽。汽车行业受宏不雅经济和国度产业 政策的影响较大，当宏不雅经济处于上升阶段时，汽车消费需求隆盛，汽车行业发 展飞快，进而带动上游汽车零部件行业的发展；反之当宏不雅经济处于下滑阶段时， 汽车消费需求低迷，汽车行业发展放缓，进而影响上游汽车零部件行业的发展。 手脚汽车零部件行业公司，公司的谋划发展及谋划功绩将受到汽车行业发展周期 性波动影响。   我国汽车工业经过几十年的发展，从无到有，进入 21 世纪后，动手步入快 速发展阶段，2017 年我国汽车产销量达到了峰值。面前我国汽车行业快速增长 期已扫尾，进入了练习期和结构换挡期。2018 年，我国汽车产销量分别为 2,780.92 万辆和 2,808.06 万辆，同比分别下滑 4.16%和 2.76%，为 21 世纪以来初次出现 年度下滑，随后 2019 年、2020 年我国汽车产销量进一步下滑，出现了一语气 3 年 的下滑。2021 年和 2022 年受国内新能源汽车行业的爆发式增长影响，我国汽车 销量扭转了一语气 3 年下滑的局面，然则距离 2017 年的销量岑岭还有不少距离。   数据着手：中国汽车工业协会 —2035 年）》制定的办法——到 2025 年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车 销售总量的 20%支配。跟着新能源汽车浸透率的接续进步，预测将来难以保持持 续的爆发增长态势。如果将来新能源汽车增速也出现放缓，将可能影响我国汽车 举座销量水平，汽车行业发展可能再次进入景气度下行周期，将对汽车零部件行 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募证明书提要 业形成较大不利影响，进而影响公司的谋划功绩。因此，汽车行业景气度变化也 会对公司谋划功绩形成影响。   （十）已获定点名目脱期、变更、中止、拒绝或将来量产销售不足预期的 风险   基于汽车零部件对安全质料及供货寂静性的严格要求及行业通例，汽车零部 件企业与整车厂商泛泛选用定点合作的模式，即整车厂商针对每款车型的主要零 部件细目定点供应商，对于零部件厂商而言，针对一款车型开发的居品称为一个 定点名目。在该款车型长达数年的生命周期内，定点的零部件厂商一般不会更换， 整车厂商与供应商坚强明细目点型号的启齿合同，根据对应车型销售情况动态发 出采购数目需求，不存在明确商定采购数目的经久订单。   公司根据结果 2023 年 6 月 25 日已定点尚未量产名目生命周期内预测销量测 算的平均每年安全气囊、办法盘需求情况如下：       名目           数目（万套/件）         金额（万元）      安全气囊                  368.80        55,320.00       办法盘                   82.80        23,184.00   注：上述数据不代表公司对将来谋划现象的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   基于汽车行业发展情况及已取得的定点名目数目，公司谋划本次募投名目年 产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程），计划新增办法盘总 成产能 130 万套及气囊总成产能 400 万套。   一方面，由于定点名目并不组成销售合同，可能出现因不可预测、不可抗力 等原因，导致名目脱期、变更、中止或拒绝等风险。另一方面，由于汽车行业竞 争横暴，车型更新换代加速，一款车型如果阛阓竞争力不足，其践诺生命周期及 生命周期内的销量可能不足预期。由于整车厂亦然根据践诺居品销售订单进行零 部件的采购，因此，一朝公司已获定点名目将来量产销售不足预期，公司将来实 际好像取得的业务订单量将低于预测数目，导致本次募投名目无法充分利用，进 而影响公司谋划功绩。   （十一）客户蚁集度较高的风险   申诉期内，公司的客户蚁集度较高，前五名客户的悉数销售收入占营业收入 的比例分别为 62.37%、67.78%和 65.42%。公司主要客户营收占比较高，主要原 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募证明书提要 因为：一方面，公司弱点客户包括国表里主流汽车整车厂及座椅厂，其中又以国 内自主品牌的大型汽车整车厂为主。公司经过严格的审核智力和供货要求已凯旋 进入这些大型整车厂的供应链体系，已经与上述客户建立了经久、寂静的计谋合 作关系；另一方面，跟着频年国内自主品牌汽车销量的快速增长，上述大客户的 订单总量飞快增长，多品种、多批次、非标化的订单居品需求逐年增多，且相应 的居品升级较快。   尽管公司与主要客户建立了经久、寂静的计谋合作关系，且在积极开拓其他 品牌厂商客户，但如果主要客户流失或客户谋划现象发生不利变动，将对公司的 主营业务形成不利影响。      （十二）应收账款发生坏账的风险   申诉期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,767.12 万元、41,080.77 万 元和 65,045.17 万元，占总金钱的比例分别为 25.56%、26.56%和 32.83%，其中 各期末账龄在一年以内的应收账款余额占比均杰出 98.00%。   公司应收账款单元主要为祥瑞汽车、长城汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱等 整车厂。如果公司主要客户的财务现象出现要紧恶化，或者谋划情况和买卖信用 发生要紧不利变化，则公司应收账款可能产生坏账风险，从而影响公司的谋划业 绩。      （十三）毛利率下滑风险   申诉期内，公司的毛利率分别为 33.10%、28.39%和 31.52%，呈现下降趋势， 主要受不同居品销售收入占比结构变化影响，而种种居品的毛利率则受到原材料 价钱波动或汇率波动等因素影响而出现下降。除此之外，公司种种居品的毛利率 的水平还受行业发展现象及竞争时势、居品价钱、职工薪酬水平、成本限度和产 能利用率等多种因素的影响。如果上述因素发生不利变化，公司毛利率可能持续 下滑，将对公司盈利才智产生不利影响。      （十四）原材料价钱波动的风险   公司的主要原材料为钢材、塑料、织带、金属铸件、回位弹簧及气体发生器。 申诉期内，公司原材料价钱呈现举座上升趋势，2021 年、2022 年和 2023 年单元 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                          召募证明书提要 平直材料较上年度分别高潮 15.85%、40.05%和 31.30%，其中 2022 年受新址品 汽车办法盘和汽车安全气囊坐蓐、销售占比进步影响，2022 年单元平直材料成 本高潮尤为显耀。 准，假定除原材料价钱外，销售价钱等其他因素均保持不变，则原材料价钱波动 对毛利率、净利润的敏锐性分析计较如下： 原材料成本      营业成本变                              净利润                      毛利率       毛利率变动                      净利润变动率  变动率        动率                               （万元）  -20.00%   -13.54%   38.08%        9.70%      19,880.09    68.42%  -15.00%   -10.16%   35.66%        7.27%      17,861.07    51.31%  -10.00%    -6.77%   33.23%        4.85%      15,842.05    34.21%   -5.00%    -3.39%   30.81%        2.42%      13,823.03    17.10% 盈亏均衡点 （29.23%） 润为 11,804.00 万元。以该数据为基准，假定销售价钱不变的情况下，公司毛利 率敏锐系数为﹣0.48，净利润对于原材料价钱波动的敏锐系数为﹣3.42，即原材 料价钱上升 1%，毛利率下降 0.48 个百分点，净利润下降 3.42%，影响较小。公 司 2022 年盈亏均衡的单元材料成本变动率为 29.23%，此时盈亏均衡的毛利率为    如果主要原材料价钱将来持续大幅高潮，公司材料成本将相应加多，若公司 居品售价调理不足时，无法有用传导上游原材料涨价带来的成本压力，将对公司 功绩产生不利影响。    （十五）潜在诉讼或纠纷风险    申诉期内，刊行东说念主存在的专利诉讼情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                      召募证明书提要 序     原告        案件基本情况               案件进展          判决履行情况      波及居品型号       对申诉期内收入影响           对申诉期内谋划功绩影响 号          讼，以为公司居品侵害     奥托                          常识产权法院作出判       销售接洽居品，并                  涉诉居品于2019年停          其已获授权的发明专利     立夫                          决原告胜诉，要求公司      已抵偿原告经济损    伏击锁止安全带       止坐蓐销售，2019年销     开发                          抵偿原告经济损失80      失，接洽诉讼对公     （VF11名目）     售收入为285.06万元，          ZL201080034686.6 ， 名                                                                 件受理费及法律管事用度     公司                          万元，该诉讼已于2022    司谋划功绩影响已                  申诉期内未产生收入          称：自锁式安全带卷收                                                                           约为146.27万元，结果2020                                 年4月了案           摒除          器）                                                                                   年6月底，两起涉案居品存          讼，以为公司居品侵害                                                                           万元，总损失金额占公司     奥托                          市中级东说念主民法院作出       销售接洽居品，并                  罢手坐蓐销售，2020          其已获授权的发明专利                                                                           2022 年利润总额的比例未     立夫                          判决原告胜诉，要求公      已抵偿原告经济损    锁扣（零件号：       年，涉诉居品销售收入     开发                          司抵偿原告经济损失       失，接洽诉讼对公     23755057）    为4.18万元，销售收入          ZL200580004469.1 ， 名     公司                          50万元，该诉讼于2022   司谋划功绩影响已                  与申诉期内公司营业          称：一种用于防震带扣                                 年4月了案           摒除                        收入占比均较小          的闭锁元件）                                                                           涉案居品于2022年10          诉讼，以为公司坐蓐销                                                                           月 停 止 生 产 ，         诉讼波及的抵偿金、案件受     法兴   售的“HA203”型号两           2022年9月6日，宁波市   公司已罢手制造、     萨尔   点式安全带涉嫌侵害其             中级东说念主民法院作出判       销售接洽居品，并                                                                           品销售收入分别为            50.12万元。结果2022年末，     茨堡   已获授权的发明专利              决原告胜诉，要求公司      已抵偿原告经济损   “HA203”型号两点式     有限   （    专   利   号    ：    抵偿原告经济损失15      失，接洽诉讼对公       安全带                                                                           万元、420.81万元和0       58.75万元，总损失金额占公     牵累   ZL201180054403.9 ； 名   万元，该诉讼于2022     司谋划功绩影响已                                                                           元，销售收入与申诉期          司2022 年利润总额的比例     公司   称：用于安全带卷收器             年11月10日了案       摒除                                                                           内公司营业收入占比           未杰出5%          的带有端位锁紧违抗的                                                                           均较小          缩紧单元） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募证明书提要   申诉期内，刊行东说念主存在因技巧争议而产生的专利方面的诉讼。固然公司上述 已了案的专利诉讼不会对公司将来坐蓐谋划形成要紧不利影响且公司中枢技巧 不存在依赖第三方的情形，但不排除公司在将来因其他专利权或因谋划管理不善 导致新增其他与技巧争议接洽的专利诉讼或纠纷的风险。 六、公司持股 5%以上的股东、董事、监事及高等管理东说念主员对于不进 行短线交游的承诺   （一）公司持股 5%以上的股东、董事（不含独处董事）、高等管理东说念主员关 于不进行短线交游的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交游，根据《证券法》《可转念公司 债券管理办法》等接洽法则，公司持股 5%以上股东胡铲明、沈燕燕、胡凯纳和 明凯投资，董事（不含独处董事）、高等管理东说念主员就公司本次刊行可转债事宜作 出如下承诺：   “1、本东说念主/本合伙企业将在原股东优先配售比例的范围内根据本次可转债发 行时的阛阓情况决定是否参与认购。   “2、本东说念主关系密切的家庭成员（承诺东说念主除外）不存在参与认购公司本次可 转债的计划或安排，亦不会托付其他主体参与认购公司本次可转债。   “3、在本承诺函出具之日前 6 个月内，本东说念主/本合伙企业不存在减持所持公 司股份的情形。   “4、若公司本次可转债刊行日距本东说念主/本合伙企业最近一次减持其股份之日 在 6 个月之内的，本东说念主/本合伙企业将不参与公司本次可转债的刊行认购。   “5、若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员/本合伙企业参与松原股份本次可转 债的刊行认购，自本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员/本合伙企业完成本次可转债 认购之日起 6 个月内，不以任何表情减持本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员/本合 伙企业所持有的公司股票及可转债。   “6、本东说念主/本合伙企业将严格征服《证券法》对于买卖上市公司股票的接洽 法则，欠亨过任何表情（包括蚁集竞价交游、大批交游或契约转让等表情）进行 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募证明书提要 违抗《证券法》第四十四条法则买卖公司股票或可转债的行动，虚伪施或变相实 施短线交游等违警行动。   “7、本东说念主/本合伙企业将严格征服中国证监会、深交所的接洽法则。”   （二）独处董事、监事对于不进行短线交游的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交游，根据《证券法》《可转念公司 债券管理办法》等接洽法则，公司独处董事、监事就公司本次刊行可转债事宜作 出如下承诺：   “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员不存在参与认购公司本次可转债的计 划或安排。   “2、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员不会托付其他主体参与认购公司本次 可转债。   “3、本东说念主将严格征服中国证监会、深交所的接洽法则。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                      召募证明书提要 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                                 召募证明书提要      三、本次募投名目不波及高耗能高排放行业或产能多余行业、限定类及淘汰      五、本次召募资金投资名目与公司主营业务及上次募投名目的区别和接洽 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募证明书提要                     第一节 释义      本召募证明书提要中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般术语 刊行东说念主、公司、本            指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司 公司、松原股份                松原股份向不特定对象刊行不杰出东说念主民币 41,000.00 万元（含 本次刊行       指 可转债        指   可转念公司债券 践诺限度东说念主      指   胡铲明、沈燕燕、胡凯纳三名当然东说念主 博一汽车       指   余姚市博一汽车配件有限公司 安徽松原       指   松原（安徽）汽车安全系统有限公司 股东大会       指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司股东大会 董事会        指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司董事会 监事会        指   浙江松原汽车安全系统股份有限公司监事会 宁波奥维萨      指   宁波奥维萨汽车部件有限公司                南京明凯股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名为宁波梅山保税 明凯投资       指                港区明凯股权投资合伙企业（有限合伙） 上汽通用五菱     指   上汽通用五菱汽车股份有限公司 长城汽车       指   长城汽车股份有限公司                宇通客车股份有限公司，原公司称呼为郑州宇通客车股份有限公 宇通客车       指                司，于 2021 年 5 月改名为宇通客车股份有限公司 东风乘用车      指   东风汽车集团股份有限公司乘用车公司 奇瑞汽车       指   奇瑞控股集团有限公司 祥瑞汽车       指   祥瑞汽车控股有限公司 北汽福田       指   北汽福田汽车股份有限公司 长安汽车       指   重庆长安汽车股份有限公司 江淮汽车       指   安徽江淮汽车集团股份有限公司 上汽大通       指   上汽大通汽车有限公司 大家（安徽）     指   大家汽车（安徽）有限公司 德国大家       指   德国大家汽车集团 合众汽车       指   合众新能源汽车有限公司 一汽大家       指   一汽—大家汽车有限公司 上汽大家       指   上汽大家汽车有限公司 比亚迪        指   比亚迪股份有限公司 蔚来         指   上海蔚来科技有限公司 理思         指   北京车和家书息技巧有限公司 驰骋         指   梅赛德斯-驰骋集团旗下汽车品牌 奥迪         指   德国大家汽车集团旗下汽车品牌 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                 召募证明书提要 均胜电子         指   宁波均胜电子股份有限公司                  Autoliv Inc.，奥托立夫公司是全世界最大的“汽车乘员保护系统” 奥托立夫         指                  坐蓐商 法兴萨尔茨堡       指   法兴萨尔茨堡有限牵累公司                  ZF Friedrichshafen AG，是现谢世界上最弱点的传动系统居品专科 采埃孚          指                  制造厂家之一                  Key Safety Systems Inc.全球最初的汽车安全系统的研发、联想及 KSS 公司       指                  坐蓐商                  TAKATA，主要坐蓐汽车安全气囊、安全带、办法盘等汽车安全 高田公司         指                  安设及其零配件 宁波高发         指   宁波高发汽车限度系统股份有限公司 岱好意思股份         指   上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司                  乘用车阛阓信息联席会，是国内闻名的汽车行业信拒绝流和阛阓 乘联会          指                  研究平台                  《浙江松原汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可转念 召募证明书        指                  公司债券召募证明书》 召募证明书提要、         《浙江松原汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可转念              指 本召募证明书提要         公司债券召募证明书提要》 《公司划定》       指   《浙江松原汽车安全系统股份有限公司划定》 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》 保荐东说念主、主承销商、              指   中信建投证券股份有限公司 中信建投 刊行东说念主讼师、天册              指   浙江天册讼师事务所 讼师 刊行东说念主司帐师、天              指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 健司帐师 评级机构、联合伙              指   联合伙信评估股份有限公司 信 深交所          指   深圳证券交游所 中国证监会        指   中国证券监督管理委员会 申诉期、最近三年     指   2021 年、2022 年及 2023 年 元、万元、亿元      指   东说念主民币元、万元、亿元 二、专科术语              汽车被迫安全系统泛泛包含汽车车身结构、汽车安全带总成、安全气 汽车被迫安          指   囊、转向柱能量继承安设、安全玻璃等组成，是保险乘员安全的弱点 全系统              汽车组成部分              属于汽车被迫安全系统弱点组件之一，由卷收器、带（锁）扣、高度 汽车安全带          指   调度器、织带、导向环、预张紧器和锁紧安设等组成，可对乘员进行 总成              治理，是起到保护乘员作用的必要安全安设              卷收器是汽车安全带总成的中枢组件，竣事的功能包括伏击锁止、预 卷收器      指              张紧、限力等功能              汽车安全系统中使用的气体发生器，由发生器体、炸药、点爆链接器              组件组成。作用时，ECU 发送讯号，通过线束进入点爆组件，平直引 气体发生器    指              爆炸药，产生高压气体从发生器体另一头开孔处平直冲出，推动预张              紧安设中的传动件使卷轴回拉或使囊带挤破气囊盖板，充气成型 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募证明书提要              公司汽车安全带总成的功能之一，通过引爆气体发生器，产生高压气              体手脚卷曲能源，提前拉紧安全带，最快时辰内为驾乘者摒除安全带 预张紧      指              与东说念主体之间的谬误，减少东说念主体胸部上前的位移量，并拉开与前哨安全              气囊的距离              公司汽车安全带总成的功能之一，将东说念主体不停的肩带力转眼限度在一 限力       指              定力量范围内，缓解对驾乘者胸部带来的冲击力              公司汽车安全带总成的功能之一，通过卷轴里面离心式聚散器的作用， 伏击锁止     指              当然不容卷收器陆续动掸，同期锁止安全带 特殊座椅安        应用于特殊座椅的行驶安全安设，包括车载轮椅、儿童座椅、农用机          指 全安设          械座椅等的肩带、腰带、锁扣等安设              一种被迫安全性的保护系统，它与座椅安全带配合使用，不错为乘员 安全气囊     指              提供有用的防撞保护              独揽行驶办法的轮状安设，其功能是将驾驶员作用到转向盘边际上的 办法盘      指              力转化为转矩后传递给转向轴 整车厂      指   汽车整车坐蓐企业              在其联想和技巧秉性上主要用于载运乘客及其随身行李和（或）临时 乘用车      指   物品的汽车，可细分为基本型乘用车（轿车）、多功能乘用车（MPV）               、              引导型多用途乘用车（SUV）             、专用乘用车和交叉型乘用车              零部件企业按整车企业给定的系统级或零件级办法，与整车企业同步 同步开发     指              进行名目开发责任，从而裁汰整车开发周期 批量坐蓐/量       居品已经完成了坐蓐件批准智力招供，具备无数目坐蓐的条件，是正          指 产            式批量坐蓐的起初。英文简称“SOP（ Start of Production）    ” 一级供应商    指   平直为整车厂进行居品配套的供应商              China-New Car Assessment Program，中国新车评价规程，是将在阛阓              上购买的新车型按照比中国现存强制性范例更严格和更全面的要求进 C-NCAP   指   行碰撞安全性能测试，评价结果按星级分辩并公开发布，旨在给予消              费者系统、客不雅的车辆信息，促进企业按照更高的安全范例开发和生              产，从而有用减少说念路交通事故的伤害及损失      本召募证明书提要中部分悉数数与各加数平直相加之和在余数上存在互异， 均为四舍五入原因所致。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                召募证明书提要                    第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主基本情况 公司称呼     浙江松原汽车安全系统股份有限公司 英文称呼     Zhejiang Songyuan Automotive Safety Systems Co.,Ltd. 注册地址     余姚市牟山镇运河一起 1 号 股票上市地    深圳证券交游所 股票简称     松原股份 股票代码     300893 注册本钱     22,618.87 万东说念主民币 法定代表东说念主    胡铲明 成立日期     2001 年 7 月 6 日 企业法东说念主长入 社会信用代码          一般名目：汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件批发；          汽车零配件零卖（除照章须经批准的名目外，凭营业牌照照章自主开展经 谋划范围     营行为）。许可名目：出进口代理；货品出进口；技巧出进口（照章须经          批准的名目，经接洽部门批准后方可开展谋划行为，具体谋划名目以审批          结果为准）。 二、本次刊行的配景和目的   （一）本次刊行的配景 来了新的发展机遇   频年来，自主品牌乘用车发展飞快，在国内乘用车阛阓，自主品牌阛阓份额 由 2020 年的 35.8%进步至 2023 年一季度的 49.7%，国内乘用车自主品牌阛阓份 额接续扩大为优质的自主品牌零部件厂商提供了宽广的机遇。公司主要客户或合 作伙伴为国产自主品牌整车厂商，在 2022 年国内乘用车批发销量前 15 名厂商中 已有 7 名自主品牌厂商，前 5 名厂商中已有 3 名自主品牌厂商，公司将来将持续 收益于自主品牌阛阓占有率的进步。   同期，新能源汽车阛阓在中国发展飞快，已成为国内乘用车主要的增量阛阓。 在新能源汽车阛阓，自主品牌 2022 年阛阓份额更是达到了 84.6%。新能源汽车 行业显现出的一批国产造车新势力，由于发展时辰相对较短，其供应链尚未练习， 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募证明书提要 更偏好具备成本上风的国内零部件厂商，好像带动原土供应链发展，提供国产替 代的契机。 扩大   跟着列国对于汽车安全系统的法例更加严格化及汽车安全评级范例的升级， 汽车安全系统单车价值加多，阛阓规模接续扩大。以欧盟为例，其要求在 2021 年之前，通盘在欧洲销售的新车必须强制安装包括伏击刹车系统、伏击罢手信号、 智能车速辅助系统及车说念保持辅助系统等在内的 12 项汽车安全配置，该法则不 仅是针对欧洲的车厂，还包括其他国度的汽车厂商出口到欧盟的车辆。在我国， 《C-NCAP 管理规则（2018 年版）》加多了对于侧气帘加分的技巧要求，引导新 车加强安全配置。跟着汽车乘员保护要求的接续进步，种种安全气囊（驾驶座气 囊（DAB）、乘员座气囊（PAB）、侧气囊（SAB）、侧气帘（CAB）和膝部气囊 （KAB））将安祥发展成为我国汽车坐蓐的标配。与此同期，跟着我国新能源汽 车的快速发展，部分新能源汽车品牌对安全气囊的配置昭彰高于传统燃油车。如 比亚迪汉系列车型配置了主/副驾座安全气囊、前后排侧气囊、前后排头部气囊、 膝部气囊等全套安全气囊,同级别 2023 款奥迪 A6L，则莫得膝部气囊，侧气囊 需要涨价选配。   跟着汽车安全法例更加严格及整车厂对汽车安全配置的爱好，将进一步推动 汽车被迫安全阛阓空间的扩大。   频年来，公司与现存整车厂客户合作接续久了，公司利用自己的上风，在安 全气囊、办法盘等居品方面，在现存客户基础上竣事了供应居品从点到面的破损。 公司汽车安全气囊和汽车办法盘居品于 2021 年度竣事批量坐蓐。2021 年度和 办法盘的收入分别为 219.99 万元和 5,445.61 万元，均竣事了快速增长。跟着公 司业务的接续开拓，公司汽车安全气囊和汽车办法盘销售订单快速增长，推动公 司扩产需求。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要    （二）本次刊行的目的    公司一直致力于于国内汽车被迫安全系统自主品牌的发展。安全气囊和办法盘 均属于汽车被迫安全系统居品，安全气囊和办法盘的扩产好像有用丰富公司现存 居品矩阵。公司现存整车厂客户在申诉期内主要采购公司的安全带居品，其采购 的安全气囊和办法盘居品相对较少，根据公司面前客户需求的反馈情况，磋议到 安全气囊和办法盘与安全带均为汽车被迫安全系统居品，而且种种居品在开发试 验中有着互接洽联的作用，因此公司现存部分客户也但愿公司好像同期相接其安 全气囊和办法盘业务，提供更为综合和丰富的汽车被迫安全系统居品。    本次刊行的部分召募资金用于年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件项 目（一期工程），将有用扩大公司安全气囊和办法盘居品产能，进一步丰富公司 居品布局，巩固并提高行业地位和阛阓占有率。    频年来，跟着公司谋划规模的扩大，公司自有资金无法统统自尊谋划资金需 求，公司银行告贷金额持续加多，为公司带来了较大的财务压力。结果 2023 年 告贷余额为 35,296.15 万元。    本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金及偿还银行告贷能有用缓解公 司营运资金需求，优化债务结构，提高抗风险才智，故意于公司持续、寂静、健 康、长期发展。 三、本次刊行基本情况    （一）核准注册情况    本次刊行可转债接洽事项已经公司 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第 七次会议以及 2023 年 5 月 9 日召开的 2022 年度股东大会审议通过。本次刊行于 并于 2023 年 11 月 29 日取得中国证监会“证监许可〔2023〕2621 号”文答允注 册。公司于 2024 年 4 月 12 日召开第三届董事会第十九次会议、于 2024 年 5 月 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要 券决议及接洽授权脱期的议案》，将本次向不特定对象刊行可转念公司债券有计划 的决议有用期和授权董事会及其授权东说念主士全权办理公司向不特定对象刊行可转 换公司债券接洽事宜的有用期延迟至中国证监会出具的答允注册批复有用期届 满日（即 2024 年 11 月 19 日）。    （二）本次刊行基本要求    本次刊行证券的种类为可转念为公司 A 股股票的可转念公司债券。该可转 债及将来转念的公司 A 股股票将在深圳证券交游所上市。    本次可转债的刊行总额为东说念主民币 41,000.00 万元，刊行数目为 410.00 万张。    本次刊行的可转债存续期限为刊行之日起 6 年，即自 2024 年 8 月 1 日至 2030 年 7 月 31 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交游日；顺脱时代付 息款项不另计息）        。    本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。    第一年为 0.20%、第二年为 0.40%、第三年为 0.80%、第四年为 1.50%、第 五年为 2.00%、第六年为 2.50%。    本次刊行的可转债每年付息一次，到期送还通盘未转股的可转债本金和临了 一年利息。    （1）年利息计较 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募证明书提要   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有东说念主按持有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。年利息的计较公式为： I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指本次刊行的可转债曩昔票面利率。   （2）付息表情   ①本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息表情，计息肇端日为可转债发 行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺脱时代不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度接洽利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据接洽法律法例及 深圳证券交游所的法则细目。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交游日，公 司将在每年付息日之后的五个交游日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）苦求转念成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度 的利息。   ④可转债持有东说念主所取得利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行扫尾之日（2024 年 8 月 7 日）起满 六个月后的第一个交游日（2025 年 2 月 7 日）起至可转债到期日（2030 年 7 月 款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有选用权，并于转股的次日成为 公司股东。本次可转债转股股份仅着手于新增股份。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募证明书提要   本次刊行的可转债的启动转股价钱为 28.70 元/股，不低于召募证明书公告日 前二十个交游日公司 A 股股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、 除息引起股价调理的情形，则对调理前交游日的交游均价按经过相应除权、除息 调理后的价钱计较）和前一个交游日公司 A 股股票交游均价，且不得进取修正。 同期，启动转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净金钱和股票面值。   前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总额÷该 二十个交游日公司股票交游总量；   前一个交游日公司股票交游均价=前一个交游日公司股票交游总额÷该日公 司股票交游总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按下述公 式对转股价钱进行调理（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P1 为调理后转股价，P0 为调理前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每 股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调理， 并在中国证监会指定的上市公司信息涌现媒体上刊登转股价钱调理的公告，并于 公告中载明转股价钱调理日、调理办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱调 整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股苦求日或之后，转念股份登记日之前，则该 持有东说念主的转股苦求按公司调理后的转股价钱履行。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募证明书提要   当公司可能发生股份回购（因职工持股计划、股权激发或为注重公司价值及 股东利益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权益益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及充分保 护本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则调理转股价钱。接洽转股价钱调理内容及 操作办法将依据那时国度接洽法律法例及证券监管部门的接洽法则来制订。   （1）修正条件与修正幅度   在本次可转债存续时代，当公司股票在职意一语气三十个交游日中至少有十五 个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权冷落转股价钱 向下修正有计划并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交游日内发生过因除权、 除息等引起公司转股价钱调理的情形，则在转股价钱调理日前的交游日按调理前 的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱调理日及之后的交游日按调理后的转股 价钱和收盘价钱计较。   上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当秘籍。修正后的转股价钱 应不低于该次股东大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前一个交游 日公司股票交游均价中的较高者。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经 审计的每股净金钱值和股票面值。   （2）修正智力   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时代（如 需）等接洽信息。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，开 始复原转股苦求并履行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转念股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱履行。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募证明书提要   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的计较表情为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为转股数目；V 为可转债持有东说念主苦求转股的可转债票面总金额；P 为苦求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东说念主苦求转念成的股份须为整数股。转股时不足转念为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券交游所、证券登记机构等部门的接洽法则，在可转 债持有东说念主转股当日后的五个交游日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应 确当期应计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债到期后五个交游日内，公司将按债券面值的 115%（含 临了一期利息）的价钱赎回全部未转股的可转债。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的猖狂一种出刻下，公司董事会 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在转股期内，如果公司 A 股股票在职意一语气三十个交游日中至少十五个 交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计较公式为 IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东说念主理有的可转债票 面总金额；i 为可转债曩昔票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计 息年度赎回日止的践诺日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过因除权、除息等引起公司转股价钱调理的情 形，则在调理前的交游日按调理前的转股价钱和收盘价钱计较，在调理后的交游 日按调理后的转股价钱和收盘价钱计较。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募证明书提要   （1）有条件回售要求   在本次刊行的可转债的临了两个计息年度内，如果公司股票在职意一语气三十 个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债持有东说念主有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   上述当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东说念主理有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债曩昔票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的践诺日期天数（算头不算尾）。   若在上述交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调理的情形，则在调理前的交游日按调理前的转股价钱和收盘价钱计较， 在调理后的交游日按调理后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述一语气三十个交游日须从转股价钱调理之后的第一个交游日起 按修正后的转股价钱重新计较。   本次刊行的可转债的临了两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件首 次自尊后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初次自尊回售条件而可转债持 有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不成再行 使回售权，可转债持有东说念主不成屡次哄骗部分回售权。   （2）附加回售要求   若公司本次刊行的可转债召募资金投资名目的实施情况与公司在召募证明 书中的承诺情况比较出现要紧变化，该变化根据中国证监会的接洽法则被视作改 变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可转债持 有东说念主享有一次回售的权益。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或部分按照 债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债持有东说念主在附加回售条件满 足后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内 虚伪施回售的，自动丧失该回售权，不成再哄骗附加回售权。   上述当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募证明书提要   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债持有东说念主理有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债曩昔票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的践诺日期天数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形 成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （1）刊行东说念主原股东：刊行公告公布的股权登记日（2024 年 7 月 31 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主通盘股东。   （2）社会公众投资者：中华东说念主民共和国境内持有中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）证券账户的当然东说念主、法 东说念主、证券投资基金、得当法律法则的其他投资者等（国度法律、法例遏制者除外）， 其中当然东说念主需根据《深圳证券交游所对于完善可转念公司债券投资者得当性管理 接洽事项的见告》（深证上〔2023〕511 号）等法则已绽开向不特定对象刊行的 可转债交游权限。   （3）本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 7 月 31 日，T-1 日）收 市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部 分（含原股东舍弃优先配售部分）通过深交所交游系统向社会公众投资者刊行。 认购金额不足 41,000.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）包销。   （1）原股东可优先配售的可转债数目   刊行东说念主无回购专户库存股，原股东可优先配售的可转债数目为其在股权登记 日收市后登记在册的持有刊行东说念主 A 股普通股股份数按每股配售 1.8126 元可转债 的比例，并按 100 元/张的比例转念为张数，每 1 张为一个申购单元，不足 1 张 的部分按照精准算法原则处理，即每股配售 0.018126 张可转债。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募证明书提要    刊行东说念主现存总股本 226,188,700 股（无回购专户库存股），享有原股东优先配 售权的股本总和为 226,188,700 股。按本次刊行优先配售比例计较，原股东最多 可优先认购 4,099,896 张，约占本次刊行的可转债总额 4,100,000 张的 99.9975%。 由于不足 1 张部分按照《中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指南》履行，最终 优先配售总和可能略有互异。    （2）原股东的优先配售通过深交所交游系统进行，配售代码为“380893”， 配售简称为“松原配债”。原股东可根据自己情况自行决定践诺认购的可转债数 量。    原股东网上优先配售可转债认购数目不足 1 张部分按照《中国结算深圳分公 司证券刊行东说念主业务指南》履行，即所产生的不足 1 张的优先认购数目，按数目大 小排序，数目小的进位给数目大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元    （3）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。 原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与 网上优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。    （4）网上刊行    社会公众投资者通过深交所交游系统参加网上刊行。网上刊行申购代码为 “370893”，申购简称为“松原发债”。最低申购数目为 10 张（1,000 元），每 10 张为一个申购单元，杰出 10 张的必须是 10 张的整数倍。每个账户申购数目上限 为 10,000 张（100 万元），如杰出该申购上限，则该笔申购无效。    申购时，投资者无需缴付申购资金。投资者应结合行业监管要求及相应的资 产规模或资金规模，合理细目申购金额，不得超金钱规模或资金规模申购。保荐 东说念主（主承销商）发现投资者不征服行业监管要求，杰出相应金钱规模或资金规模 申购的，保荐东说念主（主承销商）有权认定该投资者的申购无效。投资者应自主抒发 申购意向，不得详尽托付证券公司代为申购。投资者参与可转债网上申购只能使 用一个证券账户。并吞投资者使用多个证券账户参与并吞只能转债申购的，或投 资者使用并吞证券账户屡次参与并吞只能转债申购的，以该投资者的第一笔申购 为有用申购，其余申购均为无效申购。申购还是深交所交游系统说明，不得取销。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                召募证明书提要   说明多个证券账户为并吞投资者持有的原则为证券账户注册府上中的“账户 持有东说念主称呼”、       “有用身份证明注解文献号码”均不异。证券账户注册府上以 T-1 日日 终为准。   （1）可转念公司债券持有东说念主的权益   ①依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   ②根据《可转债召募证明书》商定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   ③根据《可转债召募证明书》商定的条件哄骗回售权；   ④依照法律、行政法例及公司划定的法则转让、赠与或质押其所持有的可转 换公司债券；   ⑤依照法律、公司划定的法则取得接洽信息；   ⑥按《可转债召募证明书》商定的期限和表情要求公司偿付本次可转债本息；   ⑦依照法律、行政法例等接洽法则参与或托付代理东说念主参与债券持有东说念主会议并 哄骗表决权；   ⑧法律、行政法例及公司划定所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权益。   （2）可转念公司债券持有东说念主的义务   ①征服公司刊行可转念公司债券要求的接洽法则；   ②依其所认购的可转念公司债券数额交纳认购资金；   ③征服债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例法则及《可转债召募证明书》商定之外，不得要求公司提前 偿付可转念公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司划定法则应当由可转念公司债券持有东说念主承担的其他 义务。   （3）债券持有东说念主会议的召集 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募证明书提要   在本次可转债存续时代内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东说念主会 议：   ①拟变更债券召募证明书的弱点商定：   i 变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调理机制等）；   ii 变更增信或其他偿债保险措施及其履行安排；   iii 变更债券投资者保护措施及其履行安排；   iv 变更召募证明书商定的召募资金用途；   v 其他波及债券本息偿付安排及与偿债才智密切接洽的要紧事项变更。   ②拟修改本债券持有东说念主会议规则；   ③拟解聘、变更债券受托管理东说念主或者变更债券受托管理契约的主要内容（包 括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险堤防处罚机制、与债券持有东说念主 权益密切接洽的爽约牵累等商定）；   ④发生下列事项之一，需要决定或授权选用相应措施（包括但不限于与公司 等接洽方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼智力，处置担保物或者其他故意 于投资者权益保护的措施等）的：   i 公司已经或预测不成按期支付本次债券的本金或者利息；   ii 公司已经或预测不成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金额 杰出 5,000 万元且达到公司母公司最近一期经审计净金钱 10%以上，且可能导致 本次债券发生爽约的；   iii 公司发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者澌灭许可证、 被托管、散伙、苦求破产或者照章进入破产智力的；   iv 公司管理层不成泛泛履行职责，导致公司偿债才智靠近严重不细目性的；   v 公司或其控股股东、践诺限度东说念主因无偿或以昭彰不对理对价转让金钱或放 弃债权、对外提供大额担保等行动导致公司偿债才智靠近严重不细目性的；   vi 增信主体、增信措施或者其他偿债保险措施（如有）发生要紧不利变化的；   vii 发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                召募证明书提要      ⑤公司冷落要紧债务重组有计划的；      ⑥公司、单独或悉数持有本次债券总额 10%以上的债券持有东说念主书面提议召开；      ⑦法律、行政法例、部门规章、范例性文献法则或者本次债券召募证明书、 债券持有东说念主会议规则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。      下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：      ①公司董事会提议；      ②单独或悉数持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主 书面提议召开；      ③债券受托管理东说念主；      ④法律、法例、中国证监会、深圳证券交游所法则的其他机构或东说念主士。      公司本次刊行拟召募资金总额不杰出 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）， 扣除刊行用度后的召募资金净额，拟用于以下名目：                                                  单元：万元 序                                               拟参加召募资                  名目称呼              投资总额 号                                                金金额       年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目                   （一期工程）                  悉数                 47,747.59     41,000.00      如扣除刊行用度后践诺召募资金净额低于拟参加召募资金金额，则不足部分 由公司自筹处罚。在董事会审议通过本次刊行有计划后，召募资金到位前，公司将 根据名目成立进程及谋划资金需求的践诺情况以自筹资金择机先行参加募投项 目，待召募资金到位后赐与置换。      公司已制定了《召募资金管理轨制》，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会细目，并 在刊行公告中涌现召募资金专项账户的接洽信息。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要    本次刊行可转债有计划的有用期至中国证监会出具的答允注册批复有用期届 满日（即 2024 年 11 月 19 日）。    （三）预测召募资金量和召募资金专项存储账户    本次刊行可转债的预测召募资金量为不杰出 41,000.00 万元（含 41,000.00 万 元）。    本次刊行可转债召募资金将存放于公司召募资金存储的专项账户。    （四）债券评级及担保情况    公司遴聘联合伙信为本次刊行的可转债进行了信用评级，本次可转借主体信 用评级为 A+级，债券信用评级为 A+级。公司本次刊行的可转债上市后，联合伙 信将持续追踪评级。    本次刊行的可转债不提供担保。    （五）本次可转债受托管理事项 司向不特定对象刊行可转念公司债券之债券受托管理契约》                          （以下简称“《受托管 理契约》    ”），2023 年 5 月，公司与中信建投坚强了《浙江松原汽车安全系统股份 有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券之受托管理契约之补充契约》，中信 建投将手脚本次可转债的受托管理东说念主。    （六）爽约牵累及争议处罚机制 事件：    （1）在本次可转债到期、加速送还（如适用）时，公司未能偿付到期应付 本金和/或利息； 浙江松原汽车安全系统股份有限公司              召募证明书提要   （2）公司不履行或违抗《受托管理契约》项下的任何承诺或义务（第（1） 项所述爽约情形除外）且将对公司履行本次可转债的还本付息产生要紧不利影响， 在给与托管理东说念主书面见告，或经单独或合并持有本次可转债未偿还面值总额百分 之十以上的可转债持有东说念主书面见告，该爽约在上述见告所要求的合理期限内仍未 予纠正；   （3）公司在其金钱、财产或股份上设定担保以致对公司就本次可转债的还 本付息才智产生实质不利影响，或出售其要紧金钱等情形以致对公司就本次可转 债的还本付息才智产生要紧实质性不利影响；   （4）在本次可转债存续时代内，公司发生散伙、刊出、澌灭、歇业、计帐、 丧失送还才智、被法院指定接管东说念主或已动手接洽的法律智力；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、公法或命令，或上述法则的解释的变更导致 公司在《受托管理契约》或本次可转债项下义务的履行变得不对法；   （6）在本次可转债存续时代，公司发生其他对本次可转债的按期兑付产生 要紧不利影响的情形。   上述爽约事件发生时，公司应当承担相应的爽约牵累，包括但不限于按照募 集证明书的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及阻误支付本 金及/或利息产生的罚息、爽约金等，并就受托管理东说念主因公司爽约事件承担接洽 牵累形成的损失赐与抵偿。   《受托管理契约》的坚强、着力、履行、解释及争议的处罚应适用中国法律。 《受托管理契约》项下所产生的或与《受托管理契约》接洽的任何争议，起先应 在争议各方之间协商处罚；协商不成的，应在受托管理东说念主住所所在地有统率权的 东说念主民法院通过诉讼处罚。当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处罚时， 除争议事项外，各方有权陆续哄骗《受托管理契约》项下的其他权益，并应履行 《受托管理契约》项下的其他义务。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募证明书提要     （七）承销表情及承销期     本次刊行的可转念公司债券由保荐东说念主（主承销商）以余额包销的表情承销， 对认购金额不足 41,000.00 万元的部分承担余额包销牵累，包销基数为 41,000.00 万元。保荐东说念主（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售结果和包销金额， 包销比例原则上不杰出本次刊行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 12,300.00 万元。当包销比例杰出本次刊行总额的 30%时，保荐东说念主（主承销商）将启动里面 承销风险评估智力，并与刊行东说念主协商一致后陆续履行刊行智力或选用中止刊行措 施，由保荐东说念主（主承销商）实时向深交所申诉。如果中止刊行，拼蚁集止刊行的 原因和后续安排进行信息涌现，并在注册批文有用期内择机重启刊行。     本次可转债刊行的承销期为 2024 年 7 月 30 日至 2024 年 8 月 7 日。     （八）刊行用度                   名目                   金额（万元）             承销及保荐用度                      596.00                   讼师费                    93.58              审计及验资费                      70.75               资信评级费                      23.58         信息涌现费及刊行手续费                       5.19                   悉数                     789.11 注：以上用度均为不含税金额，各项刊行用度可能会根据本次刊行的践诺情况有所增减。     （九）证券上市的时辰安排及苦求上市的证券交游所     本次刊行时代的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：       日期          交游日              刊行安排            停牌安排                   T-2 日                            泛泛交游      星期二                  性公告》《刊行公告》《网出发演公告》等                   T-1 日                            泛泛交游      星期三                  原股东优先配售股权登记日                           刊登《可转债刊行教导性公告》                    T日                              泛泛交游     星期四                   网上申购（无需缴付申购资金）                           细目网上中签率 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                             召募证明书提要      日期          交游日               刊行安排          停牌安排     星期五                 进行网上申购摇号抽签                         刊登《中签号码公告》                  T+2日     星期一                 认购款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足                         额的可转债认购资金）                  T+3日     星期二                 结果和包销金额                  T+4日     星期三                 向刊行东说念主划付召募资金     上述日期均为交游日。若接洽监管部门要求对上述日程安排进行调理或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时 公告。     本次刊行的证券不设持有期限定。刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交游 所苦求上市交游，具体上市时辰将另行公告。 四、本次刊行的接洽机构     （一）刊行东说念主     称呼：浙江松原汽车安全系统股份有限公司     法定代表东说念主：胡铲明     董事会通告/接洽东说念主：叶醒     住所：余姚市牟山镇运河一起 1 号     接洽电话：0574-62499207     传真：0574-62495482     （二）保荐东说念主（主承销商）     称呼：中信建投证券股份有限公司     法定代表东说念主：王常青     保荐代表东说念主：孙泉、马忆南     名目协办东说念主：何海畅     承办东说念主员：俞康泽 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募证明书提要   住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   接洽电话：021-68801584   传真：021-68801551   （三）讼师事务所   称呼：浙江天册讼师事务所   事务所负责东说念主：章靖忠   承办讼师：傅羽韬、曹亮亮   住所：浙江省杭州市西湖区杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼   接洽电话：0571-87901111（总机）   传真：0571-87901500   （四）审计机构   称呼：天健司帐师事务所（特殊普通合伙）   事务所负责东说念主：王国海   承办注册司帐师：孙敏、金杨杨   住所：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼   接洽电话：0571-87901111（总机）   传真：0571-87901500   （五）资信评级机构   称呼：联合伙信评估股份有限公司   评级机构负责东说念主：万华伟   承办东说念主员：孙长征、杨恒   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   接洽电话：010-85679696   传真：010-85679228 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募证明书提要     （六）苦求上市的证券交游所     称呼：深圳证券交游所     办公地址：深圳市福田区深南大路 2012 号     接洽电话：0755-88668888     传真：0755-82083295     （七）收款银行     户名：中信建投证券股份有限公司     账号：8110701013302370405     开户行：中信银行北京京城大厦支行     （八）股份登记机构     称呼：中国证券登记结算有限牵累公司深圳分公司     办公地址：广东省深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交游所广场 22-28 楼     接洽电话：0755-21899999     传真：0755-21899000     （九）受托管理东说念主     称呼：中信建投证券股份有限公司     住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼     法定代表东说念主：王常青     接洽东说念主：孙泉     接洽电话：021-68801584     传真：021-68801551 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要 五、刊行东说念主与本次刊行接洽东说念主员之间的关系   结果 2023 年 3 月 31 日，中信建投繁衍品交游部持有刊行东说念主 10,100 股 A 股 股票。除上述情形外，保荐东说念主或其控股股东、践诺限度东说念主、弱点关联方不存在持 有刊行东说念主或其控股股东、践诺限度东说念主、弱点关联方股份的情况；保荐东说念主已建立了 有用的信息进军墙管理轨制，保荐东说念主繁衍品交游部持有刊行东说念主股份的情形不影响 保荐东说念主及保荐代表东说念主公正履行保荐职责。   除上述情形外，刊行东说念主与本次刊行接洽的中介机构及其负责东说念主、高等管理东说念主 员及承办东说念主员之间不存在职何平直或障碍的股权关系或其他利益关系。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募证明书提要                 第三节 刊行东说念主基本情况 一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况     结果 2024 年 6 月 20 日，公司股本总额为 226,188,700 股，股本结构如下表 所示：            类型                    数目                     比例 一、有限售条件股份                            113,210,357            50.05% 其中：境内法东说念主理股                                      -                  - 境内当然东说念主理股                              113,210,357            50.05% 其中：境外法东说念主理股                                      -                  - 境外当然东说念主理股                                        -                  - 二、无尽售条件股份                            112,978,343            49.95% 三、股份总和                               226,188,700           100.00%     结果 2024 年 6 月 20 日，公司前十名股东及其持股情况如下表所示： 序                              持股数目         持股比      持有有限售条件          股东称呼        股东性质 号                               （股）           例      股份数目（股）     南京明凯股权投资合伙企       业（有限合伙）     澳门金融管理局－自有资          金     易方达泰丰股票型待业金                    基金、表现产                      品等         有限公司     兴业证券股份有限公司－                    基金、表现产                      品等        证券投资基金     广发基金管理有限公司－    基金、表现产      社保基金四二零组合       品等 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                            召募证明书提要 序                                           持股数目                持股比     持有有限售条件               股东称呼              股东性质 号                                            （股）                 例      股份数目（股）          中国工商银行股份有限公                             基金、表现产                               品等            型证券投资基金 二、公司组织结构图及对其他企业的弱点权益投资情况          （一）公司组织结构图                                      股东大会               计谋决策委员会                                                         监事会                薪酬委员会                                      董事会               董事会通告                提名委员会                审计委员会                                   证券事务部                                      总司理                         气               冲   电     囊        供      内    注   压   子     与   安    应                          东说念主      控    塑   与   电     方   全         质                                 技    营   财                             带    链    保     信      总        资     采                                                                         术    销   务      审    事   压   气     向        管          息      经        行     购               铸         盘   事         中                                 中    中   中      计    业       事         业    理          部      办        政     部               事         事             心                                 心    心   心      部    部       业         部    中                          部               业   部     业        心               部         部 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                                           召募证明书提要     （二）对其他企业的弱点权益投资情况     结果 2023 年 12 月 31 日，公司控股子公司的基本情况如下表所示：                                                                                          持股比例 序                                            主要                                           （%）         公司称呼           成立时辰                                         币种     注册本钱                          主营业务 号                                           谋划地                                               间                                                                                          平直                                                                                               接     宁波奥维萨汽车部件有          2013 年 9          限公司             月2日      Songyuan Europe    2018 年 4   Gustav-Stresemann-Ring 1,                                          未践诺谋划接洽业务，待注         GmbH I.G.        月 22 日        65180 Wiesbaden                                                销     上海松垣汽车科技有限         2021 年 10                                                                      汽车零部件领域前瞻技巧           公司             月 29 日                                                                       研发     松原（安徽）汽车安全          2022 年 4       系统有限公司             月 12 日     合肥市松原汽车科技有         2023 年 12          限公司             月 20 日     公司控股子公司中宁波奥维萨、欧洲松原、安徽松原和合肥松原未践诺谋划接洽业务，上海松垣主要定位于前瞻技巧研发。 申诉期内，上述子公司收入、净利润、总金钱和净金钱等财务策画占公司合并报表接洽策画比例较小，举座谋划情况对公司影 响较小。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募证明书提要 三、控股股东和践诺限度东说念主基本情况   （一）控股股东和践诺限度东说念主   公司控股股东为胡铲明，结果 2024 年 6 月 20 日，胡铲明平直持有公司 胡凯纳三名当然东说念主，结果 2024 年 6 月 20 日，胡铲明和沈燕燕二东说念主悉数平直持有 公司 150,669,644 股股份，持股比例为 66.61%，胡铲明和胡凯纳通过明凯投资间 接持有公司 15,368,302 股股份，持股比例为 6.79%，胡铲明、沈燕燕和胡凯纳三 东说念主平直和障碍悉数持有公司 73.41%的股份。胡铲明、沈燕燕为鸳侣关系，胡凯 纳系胡铲明和沈燕燕之子。公司最近三年践诺限度东说念主未发生变化。   胡铲明、沈燕燕和胡凯纳三东说念主基本情况如下：   胡铲明先生，1964 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。1997 年 12 月至 兼任上虞市联盛汽车部件制造有限公司监事；2001 年 6 月至 2003 年 4 月，赴任 于博一汽车，任总司理；2003 年 4 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安 全安设有限公司，任总司理；2003 年 5 月至 2016 年 7 月，兼任兰溪市联盛汽车 部件制造有限公司监事；2005 年 9 月至 2010 年 4 月，兼任浙江双冠汽车部件股 份有限公司履行董事兼司理；2011 年 12 月至 2017 年 11 月，兼任余姚市卓亮房 地产开发有限公司监事；2013 年 9 月至 2015 年 12 月，兼任宁波奥维萨汽车部 件有限公司监事； 理；2015 年 9 月至 2016 年 7 月，兼任浙江容创电机有限公司监事；2015 年 12 月于今，兼任宁波奥维萨汽车部件有限公司履行董事；2016 年 12 月于今，赴任 于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任董事长。   沈燕燕女士，1963 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。1992 年 4 月至 月，赴任于余姚市保安器材厂，任财务主管；2001 年 6 月至 2003 年 4 月，赴任 于博一汽车，任法东说念主代表；2003 年 4 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车 安全安设有限公司，任财务部司理；2015 年 4 月至 2016 年 12 月，赴任于浙江 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                           召募证明书提要 松原安全系统有限公司，任总承办责任主说念主员；2016 年 12 月至 2019 年 4 月，就 职于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任总承办责任主说念主员；2015 年 12 月至 今，赴任于宁波奥维萨汽车部件有限公司，任监事；2020 年 10 月于今，赴任于 亦善（浙江）数据科技有限公司，任监事。2022 年 12 月于今，赴任于浙江松原 汽车安全系统股份有限公司，任董事。     胡凯纳先生，1988 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2013 年 10 月至 2015 年 4 月，赴任于余姚市松原汽车安全安设有限公司，任外贸司理； 总监；2015 年 12 月于今，兼任宁波奥维萨汽车部件有限公司司理；2016 年 12 月至 2022 年 12 月，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任总司理、董 事；2022 年 12 月于今，赴任于江西合因教育科技有限公司，任董事长；2022 年 12 月于今，赴任于浙江松原汽车安全系统股份有限公司，任董事；2023 年 4 月于今，任公司总司理。     （二）控股股东和践诺限度东说念主所持股份及权属情况     结果 2024 年 6 月 20 日，公司控股股东为胡铲明，公司践诺限度东说念主为胡铲明、 沈燕燕和胡凯纳三名当然东说念主。胡铲明平直持有公司 105,468,750 股股份，通过明 凯投资障碍持有公司 602,678 股股份；沈燕燕平直持有公司 45,200,894 股股份； 胡凯纳通过明凯投资障碍持有公司 14,765,624 股股份。胡铲明和沈燕燕二东说念主悉数 平直持股比例为 66.61%，胡铲明和胡凯纳通过明凯投资障碍持股比例为 6.79%， 胡铲明、沈燕燕和胡凯纳三东说念主平直和障碍悉数持有公司 73.41%的股份，其所持 股份不存在质押、冻结等情形。     （三）控股股东及践诺限度东说念主投资的其他企业及兼职情况     结果 2023 年 12 月 31 日，胡铲明、沈燕燕和胡凯纳除松原股份及其下属子 公司外，对其他企业的平直投资及兼职情况如下表所示：                                                  单元：万元 序   践诺控                          兼任               投资占           投资及兼职企业称呼    主营业务           注册本钱 号    制东说念主                          职务                比           南京明凯股权投资合   职工持股平台，未           伙企业（有限合伙）    践诺谋划业务 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募证明书提要 序   践诺控                           兼任              投资占           投资及兼职企业称呼     主营业务           注册本钱 号    制东说念主                           职务               比           余姚市卓亮房地产开             发有限公司           宁波梅山保税港区广                        股权投资及接洽                          研究管事            （有限合伙）                        信息技巧研究及           亦善（浙江）数据科技              有限公司                          援手管事           南京明凯股权投资合    职工持股平台，未           伙企业（有限合伙）     践诺谋划业务     胡凯纳           江西合因教育科技有    健康研究、培训服   董事              限公司          务       长 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募证明书提要            第四节 财务司帐信息与管理层分析 一、财务申诉情况      （一）申诉期内与财务司帐信息接洽的要紧事项或弱点性水平的判断范例      公司涌现的与财务司帐信息接洽的要紧事项判断范例为：根据自己所处的行 业和发展阶段，公司起先判断名目性质的弱点性，主要磋议该名目在性质上是否 属于日常行为、是否显耀影响公司的财务现象、谋划后果和现款流量等因素。在 此基础上，公司进一步判断名目金额的弱点性，主要磋议名目金额（交游波及的 金钱总额、交游的成交金额、交游产生的利润等）是否杰出对应名目的 10%。      （二）注册司帐师的审计观念      公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度财务申诉经天健司帐师事务所（特 殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为 “天健审〔2022〕4218 号”“天健审 〔2023〕2618 号”和“天健审〔2024〕1572 号”的范例无保寄望见《审计申诉》。      公司教导投资者存眷公司涌现的财务申诉和审计申诉全文，以获取全部的财 务府上。 二、最近三年及一期财务报表      （一）合并金钱欠债表                                                           单元：万元          名目           2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 流动金钱： 货币资金                      10,851.73        10,811.22       10,461.44 交游性金融金钱                        51.37          73.43         6,156.94 应收单子                          227.72                -                - 应收账款                      65,045.17        41,080.77       27,767.12 应收款项融资                     3,765.50         8,724.55        5,367.93 预支款项                       3,253.34          708.56         2,360.75 其他应收款                         155.05         518.29           185.03 存货                        24,869.10        23,788.09       14,812.35 其他流动金钱                     1,239.39         2,344.10           20.28 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                     召募证明书提要          名目        2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 流动金钱悉数               109,458.36         88,049.03       67,131.84 非流动金钱： 固定金钱                   59,547.17        43,105.62       21,200.26 在建工程                   12,053.97        11,466.27        9,818.86 使用权金钱                      565.37                -         133.20 无形金钱                    9,482.57         7,530.59        6,794.22 经久待摊用度                  2,245.19         1,860.03        1,109.16 递延所得税金钱                         -         542.47           410.18 其他非流动金钱                 4,802.37         2,093.34        2,041.07 非流动金钱悉数                88,696.63        66,598.32       41,506.95 金钱悉数                 198,154.99       154,647.34       108,638.79 流动欠债： 短期告贷                    7,405.28        21,021.48       10,218.42 交游性金融欠债                         -          13.61                  - 应付单子                   11,145.31         4,946.76        2,742.18 应付账款                   25,818.00        24,948.24       13,263.41 合同欠债                       132.02         146.18           149.48 应付职工薪酬                  2,823.06         2,105.46        1,789.42 应交税费                       697.81         264.94         1,341.28 其他应付款                      201.91         278.34            48.37 一年内到期的非流动欠债             4,120.50                 -          94.09 其他流动欠债                      72.16          19.00            19.43 流动欠债悉数                 52,416.06        53,744.00       29,666.08 非流动欠债： 经久告贷                   35,296.15        10,210.48                 - 租出欠债                       485.85                -          19.44 预测欠债                       327.04         276.30           331.57 递延所得税欠债                 3,144.29         3,066.84        1,391.71 非流动欠债悉数                39,253.33        13,553.62        1,742.72 欠债悉数                   91,669.38        67,297.61       31,408.79 通盘者权益： 股本                     22,560.00        22,500.00       15,000.00 本钱公积                   29,275.36        27,727.78       33,912.08 其他综合收益                       1.04            1.13            1.09 盈余公积                    7,310.75         5,325.41        4,135.52 未分拨利润                  47,338.45        31,795.41       24,181.31 包摄于母公司通盘者权益悉数        106,485.60         87,349.73       77,230.00 少数股东权益                          -                -                - 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募证明书提要          名目         2023-12-31          2022-12-31             2021-12-31 通盘者权益悉数               106,485.60            87,349.73             77,230.00 欠债和通盘者权益悉数            198,154.99          154,647.34             108,638.79   （二）合并利润表                                                                  单元：万元          名目          2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、营业总收入                 128,038.20             99,186.77          74,508.19 其中：营业收入                 128,038.20             99,186.77          74,508.19 二、营业总成本                 104,434.35             86,046.84          62,025.07 其中：营业成本                     87,681.19          71,032.56          49,847.06    税金及附加                      841.35                 406.85          334.68    销售用度                      2,709.79            2,805.70          2,516.01    管理用度                      5,602.42            5,984.09          5,232.42    研发用度                      6,732.84            5,606.78          3,983.30    财务用度                       866.75                 210.86          111.61    其中：利息用度                   1,148.26                602.16          274.99    利息收入                       281.70                 170.02          121.95 加：其他收益                       1,334.20                360.28          538.84   投资收益（损失以“-”号填列）             -286.52             -187.80            106.93   其中：对子营企业和伙同企业                                     -                      -                - 的投资收益       公允价值变动收益（损                                -22.06                -49.63           49.91 失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）           -1,456.72             -750.61           -245.91 金钱减值损失（损失以“-”号填列）             -786.31             -272.31           -277.25 金钱处置收益（损失以“-”号填列）                2.60                -44.38          -11.65 三、营业利润（损失以“-”号填列）           22,389.03          12,195.48          12,643.98 加：营业外收入                        33.68                    0.00           0.77 减：营业外开销                       217.99                  84.53          214.06 四、利润总额（损失总额以“-”号 填列） 减：所得税用度                      2,426.35                306.94        1,304.01 五、净利润（净损失以“-”号填列）           19,778.37           11,804.00         11,126.68 （一）按谋划持续性分类 （二）按通盘权包摄分类 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募证明书提要        名目          2023 年度           2022 年度             2021 年度 六、其他综合收益的税后净额              ﹣0.08               0.03            0.07 包摄母公司通盘者的其他综合收益                            ﹣0.08               0.03            0.07 的税后净额 包摄于少数股东的其他综合收益的                                  -                  -              - 税后净额 七、综合收益总额                 19,778.29        11,804.04       11,126.75 包摄于母公司通盘者的综合收益总 额 包摄于少数股东的综合收益总额                   -                  -              - 八、每股收益（元） （一）基本每股收益                     0.88             0.52            0.49 （二）稀释每股收益                     0.87             0.52            0.49   注：因申诉期内存在本钱公积转增股技艺项，上表中各列报时代的每股收益以调理后的 股数重新计较。   （三）合并现款流量表                                                          单元：万元           名目       2023 年度           2022 年度            2021 年度 一、谋划行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款       111,854.46        85,724.81          70,126.66 收到的税费返还                    467.77          90.07                   - 收到其他与谋划行为接洽的现款            1,307.24      1,543.42            531.56 谋划行为现款流入小计           113,629.47        87,358.30          70,658.22 购买商品、接受劳务支付的现款           67,104.48     56,510.51          38,564.04 支付给职工以及为职工支付的现款          19,424.14     16,925.47          12,751.09 支付的各项税费                   4,550.12      1,959.52           2,699.14 支付其他与谋划行为接洽的现款            6,210.69      5,832.73           6,178.90 谋划行为现款流出小计               97,289.44     81,228.23          60,193.18 谋划行为产生的现款流量净额            16,340.03      6,130.08          10,465.04 二、投资行为产生的现款流量： 取得投资收益所收到的现款                     -         68.21            372.00 处置固定金钱、无形金钱和其他经久 金钱收回的现款净额 收到其他与投资行为接洽的现款            1,500.00     13,946.27          56,600.00 投资行为现款流入小计                1,640.95     14,054.67          57,101.31 购建固定金钱、无形金钱和其他经久 金钱支付的现款 支付其他与投资行为接洽的现款            2,500.00      7,800.00          53,600.00 投资行为现款流出小计               31,612.55     36,462.59          74,782.83 投资行为产生的现款流量净额        -29,971.59        -22,407.91        -17,681.52 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   召募证明书提要         名目          2023 年度          2022 年度       2021 年度 三、筹资行为产生的现款流量： 继承投资收到的现款                  679.20              -              - 其中：子公司继承少数股东投资收到                                  -             -              - 的现款 取得告贷收到的现款                50,630.00     40,200.00     18,099.85 收到其他与筹资行为接洽的现款                   -             -              - 筹资行为现款流入小计               51,309.20     40,200.00     18,099.85 偿还债务支付的现款                35,150.00     19,124.14      7,900.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                  -             -              - 利润 支付其他与筹资行为接洽的现款            2,000.00      6,000.00        112.84 筹资行为现款流出小计               40,622.41     28,712.90     13,710.86 筹资行为产生的现款流量净额            10,686.79     11,487.10      4,388.99 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -0.08        -75.68          0.07 影响 五、现款及现款等价物净加多（减少）                          -2,944.85     -4,866.42      -2,827.42 额 加：期初现款及现款等价物余额            4,293.53      9,159.95     11,987.37 六、期末现款及现款等价物余额            1,348.69      4,293.53      9,159.95 三、合并财务报表变化证明   （一）2021 年度合并范围的变化情况         公司称呼              变动办法          取得表情或处置表情    上海松垣汽车科技有限公司             加多                 投资配置   （二）2022 年度合并范围的变化情况         公司称呼              变动办法          取得表情或处置表情  松原（安徽）汽车安全系统有限公司           加多                 投资配置   （三）2023 年度合并范围的变化情况         公司称呼              变动办法          取得表情或处置表情    合肥市松原汽车科技有限公司            加多                 投资配置 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募证明书提要 四、最近三年的财务策画及非泛泛性损益明细表    （一）主要财务策画           名目         2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31 流动比率（倍）                         2.09             1.64                2.26 速动比率（倍）                         1.61             1.20                1.76 金钱欠债率（合并）                     46.26%          43.52%              28.91% 金钱欠债率（母公司）                    44.66%          43.66%              29.24%           名目         2023 年度             2022 年度             2021 年度 应收账款盘活率（次）                      2.41             2.88                2.93 存货盘活率（次）                        3.60             3.68                4.07 总金钱盘活率（次）                       0.73             0.75                0.76 每股谋划行为现款净流量（元/股）                0.72             0.27                0.70 每股净现款流量（元/股）                   -0.13            -0.22                -0.19 研发用度占营业收入的比重                  5.26%            5.65%               5.35%    注：（1）流动比率=流动金钱/流动欠债；    （2）速动比率=（流动金钱-存货）/流动欠债；    （3）金钱欠债率=欠债总额/金钱总额；    （4）应收账款盘活率=营业收入/期初和期末应收账款账面价值平均值；    （5）存货盘活率=营业成本/期初和期末存货账面价值平均值；    （6）总金钱盘活率=营业收入/平均金钱总额；    （7）每股谋划行为现款净流量=谋划行为产生的现款流量净额/期末普通股股份总和；    （8）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额/期末股本总额；    （9）研发用度占营业收入的比重=研发用度/营业收入。    （二）公司最近三年及一期的净金钱收益率和每股收益                           加权平均净           基本每股收益             稀释每股收  年度            名目                           金钱收益率            （元）               益（元）           包摄于公司普通股股东的净           利润           扣除非泛泛性损益后包摄于           公司普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净           利润           扣除非泛泛性损益后包摄于           公司普通股股东的净利润           包摄于公司普通股股东的净           利润           扣除非泛泛性损益后包摄于           公司普通股股东的净利润   注：因申诉期内存在本钱公积转增股技艺项，上表中各列报时代的每股收益以调理后的 股数重新计较。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                     召募证明书提要   （三）非泛泛性损益明细表                                                       单元：万元          名目              2023 年度       2022 年度        2021 年度 非流动金钱处置损益                       2.60       -44.38        -11.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切接洽，按照国度长入范例定额或定             890.34      358.67         535.52 量享受的政府补助除外） 托付他东说念主投资或管理金钱的损益                     -       20.72         372.00 除同公司泛泛谋划业务接洽的有用套期 保值业务外，持有交游性金融金钱、交 易性金融欠债产生的公允价值变动损                               -22.06       -49.63         49.91 益，以及处置交游性金融金钱交游性金 融欠债和可供出售金融金钱取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                              -184.31       -84.53       -213.29 出 其他得当非泛泛性损益界说的损益名目                  -             -              -          小计                   690.11      213.36         781.35 减：所得税影响额                      107.14       33.31         117.95   少数股东损益                           -             -              -          悉数                   582.97      180.06         663.40   注：根据天健司帐师出具的《对于浙江松原汽车安全系统股份有限公司最近三年非泛泛 损益的鉴证申诉》（天健审〔2024〕1692 号）                         ，因履行《公开刊行证券的公司信息涌现解释 性公告第 1 号——非泛泛性损益（2023 年校正）                          》对 2021 年度及 2022 年度非泛泛性损益金 额进行调理。 五、司帐政策和司帐预计变更以及司帐差错更正   （一）司帐政策变更   申诉期内，公司司帐政策变更情况如下：   （1）履行新租出准则   公司自 2021 年 1 月 1 日起履行经校正的《企业司帐准则第 21 号—租出》。   ①对公司手脚承租东说念主的租出合同，公司根据初次履行日履行新租出准则与原 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募证明书提要 准则的累计影响数调理本申诉期期初留存收益及财务报表其他接洽名目金额，对 可比时代信息不予调理。具体处理如下：   对于初次履行日前的融资租出，公司在初次履行日按照融资租入金钱和应付 融资租出款的原账面价值，分别计量使用权金钱和租出欠债。   对于初次履行日前的谋划租出，公司在初次履行日根据剩余租出付款额按首 次履行日公司增量告贷利率折现的现值计量租出欠债，按照假定自租出期动手日 即接纳新租出准则的账面价值（接纳初次履行日公司增量告贷利率手脚折现率）， 并根据预支房钱进行必要调理计量使用权金钱。   在初次履行日，公司对使用权金钱进行减值测试并进行相应司帐处理。   i、对于初次履行日后 12 个月内完成的租出合同，公司接纳简化方法，不确 认使用权金钱和租出欠债；   ii、公司在计量租出欠债时，对于具有相似特征的租出合同接纳并吞折现率；   iii、使用权金钱的计量不包含启动平直用度；   iv、公司根据初次履行日前续租选用权或拒绝租出选用权的践诺行权及其他 最新情况细目租出期；   v、手脚使用权金钱减值测试的替代，公司根据《企业司帐准则第 13 号—或 有事项》评估包含租出的合同在初次履行日前是否为损失合同，并根据初次履行 日前计入金钱欠债表日的损失准备金额调理使用权金钱；   vi、初次履行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行司帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无显耀影响。   ②对初次履行日前已存在的廉价值金钱谋划租出合同，公司接纳简化方法， 不说明使用权金钱和租出欠债，自初次履行日起按照新租出准则进行司帐处理。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募证明书提要   （2）履行《企业司帐准则解释第 14 号》   公司自 2021 年 1 月 26 日起履行财政部于 2021 年度颁布的《企业司帐准则 解释第 14 号》，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）履行《企业司帐准则解释第 15 号》   公司自 2021 年 12 月 31 日起履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 15 号》“对于资金蚁集管理接洽列报”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无 影响。   （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于企业将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发经过中产出的居品 或副居品对外售售的司帐处理”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于损失合同的判断”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于刊行方分类为权益器具的金融器具接洽股利的所得税影响的司帐处 理”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第     “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐 处理”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司自 2023 年 1 月 1 日起履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 16 号》 “对于单项交游产生的金钱和欠债接洽的递延所得税不适用启动说明豁免的会 计处理”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司自 2023 年起提前履行财政部颁布的《企业司帐准则解释第 17 号》“关 于售后租回交游的司帐处理”法则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                  召募证明书提要    （二）司帐预计变更    申诉期内，公司不存在要紧的司帐预计变更事项。    （三）司帐差错更正    申诉期内，公司不存在要紧的司帐差错更正事项。 六、财务现象分析    公司管理层对公司的财务现象、盈利才智、现款流量等作了简要的分析。公 司董事会提请投资者细心，以下磋议与分析应结合公司经审计的财务申诉和本募 集证明书提要涌现的其它信息一并阅读。如无迥殊证明，本节援用的 2021 年度、    （一）金钱构因素析    申诉期各期末，公司金钱结构如下：                                                                        单元：万元 名目         金额             占比        金额          占比            金额           占比 流动资  产 非流动  金钱 总金钱    198,154.99   100.00%     154,647.34   100.00%      108,638.79    100.00%    申诉期各期末，公司金钱总额分别为 108,638.79 万元、154,647.34 万元和 着公司 2020 年完成初次公开刊行股票并上市，召募资金到账后，公司动手投资 固定金钱和在建工程，且跟着公司谋划规模接续扩大，公司存货和应收账款规模 也接续扩大。    申诉期各期末，公司的流动金钱分别为 67,131.84 万元、88,049.03 万元和 的非流动金钱分别为 41,506.95 万元、66,598.32 万元和 88,696.63 万元，占各期 末总金钱比例分别为 38.21%、43.06%和 44.76%。申诉期内，公司流动金钱占总 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                召募证明书提要 金钱的比例呈下降趋势，主要原因是：                 （1）申诉期内，公司采购开拓、成立厂房， 以扩大产能，自尊上升的产量需求，固定金钱加多；                       （2）公司实施募投名目，在 建工程加多。      （二）流动金钱      申诉期各期末，公司流动金钱组成如下：                                                                                      单元：万元      名目                金额            占比              金额             占比             金额         占比 货币资金           10,851.73        9.91%     10,811.22         12.28%       10,461.44    15.58% 交游性金融金钱           51.37         0.05%           73.43        0.08%        6,156.94        9.17% 应收单子             227.72         0.21%                 -              -           -            - 应收账款           65,045.17     59.42%       41,080.77         46.66%       27,767.12    41.36% 应收款项融资          3,765.50        3.44%        8,724.55        9.91%        5,367.93        8.00% 预支款项            3,253.34        2.97%          708.56        0.80%        2,360.75        3.52% 其他应收款            155.05         0.14%          518.29        0.59%          185.03        0.28% 存货             24,869.10     22.72%       23,788.09         27.02%       14,812.35    22.06% 其他流动金钱          1,239.39        1.13%        2,344.10        2.66%           20.28        0.03%      悉数       109,458.36    100.00%       88,049.03        100.00%       67,131.84   100.00%      申诉期各期末，公司流动金钱主要由货币资金、交游性金融金钱、应收账款、 应收款项融资和存货组成。申诉期各期末，上述金钱悉数占公司流动金钱的比例 分别为 96.18%、95.94%和 95.55%。      申诉期各期末，公司货币资金明细情况如下：                                                                                      单元：万元   名目             金额             占比           金额                占比             金额           占比 库存现款           24.93       0.23%              12.27         0.11%           14.40         0.14% 银行进款       10,705.59       98.65%       10,393.96          96.14%         9,145.56    87.42% 其他货币资 金   悉数       10,851.73    100.00%         10,811.22         100.00%        10,461.44   100.00% 其中：存放在 境外的款项               -            -                -              -               -            - 总额 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                             召募证明书提要    因抵 押、质押或冻 结等对使用       9,503.04          87.57%       6,517.68       60.29%       1,301.49    12.44% 有限定的款 项总额   申诉期各期末，公司货币资金余额分别为 10,461.44 万元、10,811.22 万元和 期末，公司货币资金金额较为寂静，不存在剧烈变化。   申诉期内，公司因典质、质押或冻结等对使用有限定的货币资金系银行承兑 汇票及保函保证金、信用证保证金、用于质押（开具银行承兑和告贷典质）的大 额银行存单。   申诉期各期末，公司交游性金融金钱明细情况如下：                                                                                   单元：万元     名目                  金额              占比           金额           占比           金额         占比 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的          51.37         100.00%        73.43      100.00%     6,156.94    100.00% 金融金钱 其中：银行表现                   -            -              -            -   6,047.49     98.22%    权益器具投资          51.37         100.00%        73.43      100.00%       109.46         1.78%     悉数             51.37        100.00%         73.43      100.00%     6,156.94    100.00%   申诉期各期末，公司交游性金融金钱金额分别为 6,156.94 万元、73.43 万元 和 51.37 万元，由银行表现和权益器具投资组成，其中银行表现系公司为提高资 金使用效率而购买，不属于收益波动大且风险较高的金融居品，不组成财务性投 资；权益器具投资系公司在众泰汽车破产重整时取得的*ST 众泰（000980）股票， 其形成着手为公司对众泰汽车的谋划性应收款项，与主营业务接洽，非公司主动 支付资金在二级阛阓上购买所得，不组成财务性投资。公司以对众泰汽车应收账 款的债权于 2021 年 12 月通过债务重整取得*ST 众泰（000980）股票，取得时辰 不在本次刊行董事会召开日（2023 年 4 月 28 日）前 6 个月内，且不波及公司额 外支付资金，公司在持有时代未进行过任何交游，不属于财务性投资。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募证明书提要      申诉期各期末，公司应收账款账面价值分别为 27,767.12 万元、41,080.77 万 元和 65,045.17 万元，占各期末流动金钱的比例分别为 41.36%、46.66%和 59.42%。 加多所致。2021 年至 2023 年，公司营业收入分别为 74,508.19 万元、99,186.77 万元、128,038.20 万元，逐年加多，与应收账款变化趋势保持一致。      （1）应收账款按风险特征坏账准备计提情况      申诉期各期末，公司应收账款坏账准备计提具体情况如下：                                                                   单元：万元                           账面余额                  坏账准备          类别                      占余额                    计提比       账面价值                       金额                     金额                                   比例                     例 按单项计提坏账准备的应收账款         805.42     1.17%       445.35    55.29%       360.07 其中：北汽瑞翔汽车有限公司             8.02       0.01%       1.06   13.17%          6.97      重庆众泰汽车工业有限公司       83.49        0.12%     83.49    100.00%            -      北京宝沃汽车有限公司         13.56        0.02%       6.78   50.00%          6.78      汉腾汽车有限公司           73.21        0.11%     36.60    50.00%        36.60      华晨雷诺金杯汽车有限公司      153.32        0.22%    102.04    66.55%        51.28      华晨汽车集团控股有限公司       43.27        0.06%       0.10    0.23%        43.16      天空汽车（长沙）集团有限 公司 按组悉数提坏账准备的应收账款       68,155.44   98.83%      3,470.34    5.09%     64,685.10          悉数          68,960.86   100.00%     3,915.68    5.68%     65,045.17 按单项计提坏账准备的应收账款         379.96     0.87%       208.90    54.98%       171.06 其中：北汽瑞翔汽车有限公司             8.47       0.02%       1.12   13.17%          7.35      重庆众泰汽车工业有限公司       88.14        0.20%     66.10    75.00%        22.03      北京宝沃汽车有限公司         13.56        0.03%       6.78   50.00%          6.78      汉腾汽车有限公司           73.21        0.17%     36.60    50.00%        36.60      华晨雷诺金杯汽车有限公司      153.32        0.35%     76.66    50.00%        76.66      华晨汽车集团控股有限公司       43.27        0.10%     21.63    50.00%        21.63 按组悉数提坏账准备的应收账款       43,120.79   99.13%      2,211.09    5.13%     40,909.71          悉数          43,500.76   100.00%     2,419.98    5.56%     41,080.77 按单项计提坏账准备的应收账款         471.79     1.60%       224.34    47.55%       247.45 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                召募证明书提要                                          账面余额                      坏账准备            类别                                     占余额                     计提比         账面价值                                    金额                           金额                                                    比例                      例 其中：北汽瑞翔汽车有限公司                           15.19       0.05%          2.00    13.17%          13.19         重庆比速汽车有限公司                      40.17       0.14%         14.12    35.15%          26.05         重庆众泰汽车工业有限公司                    88.14       0.30%         44.07    50.00%          44.07         北京宝沃汽车股份有限公司                    13.56       0.05%          6.78    50.00%           6.78         汉腾汽车有限公司                        73.21       0.25%         36.60    50.00%          36.60         华晨雷诺金杯汽车有限公司                   153.35       0.52%         76.67    50.00%          76.67         沈阳金杯安说念拓汽车部件有 限公司         华晨汽车集团控股有限公司                    43.27       0.15%         21.63    50.00%          21.63 按组悉数提坏账准备的应收账款                   29,025.88        98.40%       1,506.21     5.19%     27,519.67            悉数                    29,497.66       100.00%       1,730.55     5.87%     27,767.12     申诉期各期末，公司基于对期后货款收回风险的评估，将接洽客户应收账款 将来现款流量现值低于其账面价值差额单独计提坏账准备。公司依据企业司帐准 则制定了合理的坏账准备计提政策，坏账准备计提充分。     （2）应收账款账龄分析     申诉期各期末，公司应收账款账龄散布如下：                                                                                单元：万元、%   账龄             金额            占比                金额              占比            金额            占比   悉数        68,960.86         100.00        43,500.76         100.00      29,497.66       100.00     申诉期各期末，公司账龄在 1 年以内的应收账款余额占比均杰出 98.00%， 账龄结构较为安全和合理。公司客户主要为上市公司或其子公司、国企、国表里 闻名企业，在行业里面具有较高的行业地位，实力淳朴，资信细密，与公司有着 经久的合作关系，应收账款回收有较大保险。     （3）应收账款期后回款情况 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                           召募证明书提要   申诉期内，公司应收账款的期后回款情况如下所示：                                                              单元：万元        名目        2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 应收账款期末余额                68,960.86            43,500.76          29,497.66 期后回款金额                  45,675.95            42,449.07          28,939.38 回款比例                      66.23%                97.58%             98.11%   注：期后回款金额统计截止时点为 2024 年 3 月 31 日。   申诉期内，公司应收账款期后回款举座情况细密。   （4）与同行业上市公司坏账准备计提政策及比例的比较   根据国度统计局颁布的《国民经济行业分类》国度范例（GB/T4754-2017）， 公司属于汽车制造业（分类代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代 码：C3670），同行业上市公司宽广，此处录取同行业公司宁波高发、岱好意思股份、 均胜电子进行比较。   申诉期内，公司与同行业公司宁波高发、岱好意思股份和均胜电子接纳按单项计 提坏账准备和按组悉数提坏账准备相结合的坏账计提方法。   申诉期内，公司按组悉数提应收账款坏账准备比例的情况与宁波高发、岱好意思 股份比较如下：     账龄          本公司                    宁波高发               岱好意思股份   数据着手：上市公司依期申诉   均胜电子按照尽头于通盘这个词存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减 值准备，并以落伍天数与预期信用损失率对照表为基础计较其预期信用损失。均 胜电子 2021-2023 年对应收账款计较的爽约损失率情况如下：                                             爽约损失率        应收账款组合    浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                            召募证明书提要                                                           爽约损失率              应收账款组合                   未落伍                            0.66%                0.08%            0.69%              落伍 1 年以内                            3.06%                5.65%            3.62%       落伍 1 年至 2 年（含 2 年）                         17.06%           19.70%               38.97%       落伍 2 年至 3 年（含 3 年）                         30.95%           30.22%               83.07%              落伍 3 年以上                            99.40%           99.52%            100.00%        数据着手：上市公司依期申诉         公司应收账款按账龄分析法计提的坏账准备比例与同行业公司较为接近，其    中 1 年以内的坏账准备计提比例与同行业公司不异或较高，因申诉期内公司一年    以内应收账款金额占比分别为 98.65%、98.90%和 98.61%，占比尽头高。因此，    公司的坏账准备计提政策与同行业公司无要紧互异，公司的坏账准备计提充分。         （5）应收账款坏账准备的计提、转回和核销情况         申诉期各期末，公司所计提、转回或收回的坏账准备金额如下表所示：                                                                                  单元：万元              名目            2023 年度                  2022 年度                   2021 年度          当期计提                   1,499.25                     736.32                    351.96          当期转回                        3.54                     12.51                     48.87          当期核销                           -                     34.37                    148.22         申诉期内，公司应收账款坏账准备的计提金额分别为 351.96 万元、736.32    和 1,499.25 万元，占各期利润总额的比例分别为 2.83%、6.08%和 6.75%；公司    应收账款坏账准备的转回金额分别为 48.87 万元、12.51 万元和 3.54 万元，金额    较小。公司应收账款坏账准备的计提、转回对谋划情况影响较小。         （6）公司主要应收账款单元情况         申诉期各期末，公司应收账款前五名单元的情况如下：                                                                                        单元：万元                                                   占应收账                        占营业      是否为当              序   日期                单元称呼        期末余额              款期末余         销售额            收入比      期前五大              号                                                   额的比例                         例        客户                   奇瑞控股集团有限                      公司                   祥瑞汽车控股有限                      公司    浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募证明书提要                                          占应收账                  占营业      是否为当              序   日期               单元称呼      期末余额        款期末余      销售额         收入比      期前五大              号                                          额的比例                   例        客户                  东南（福建）汽车工                   业股份有限公司                  上汽通用五菱汽车                    股份有限公司                  长城汽车股份有限                      公司                    悉数        51,072.00    74.06%   82,681.48   64.58%                  奇瑞控股集团有限                     公司                  祥瑞汽车控股有限                     公司                  上汽通用五菱汽车                  长城汽车股份有限                     公司                  合众新能源汽车有                     限公司                    悉数        31,453.68    72.31%   67,017.51   67.56%                  祥瑞汽车控股有限                     公司                  长城汽车股份有限                     公司                  奇瑞控股集团有限                  上汽通用五菱汽车                   股份有限公司                  宇通客车股份有限                     公司                    悉数        19,265.71    65.32%   46,468.03   62.37%        注：对于受并吞践诺限度东说念主限度的销售客户，合并计较其应收账款金额。2022 年末及    有限公司的应收账款债权把柄不属于《中华东说念主民共和国单子法》法则的单子，且公司以收取    合同现款流量为办法的，故将其手脚“应收账款”进行列示。剔除上述应收账款债权把柄后，    元，与收入规模相匹配。         公司主要客户均存在一定例模的应收账款，各期末前五大应收账款方主要为    公司前五大客户，应收账款余额与收入规模基本匹配，得当公司业务开展的践诺    情况。         （7）应收账款盘活情况         申诉期内，公司应收账款平均盘活天数情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                     召募证明书提要                                                                            单元：天     名目                 2023 年度               2022 年度                2021 年度  应收账款盘活天数                    151.27                   126.68                124.57   注：应收账款盘活天数=365 天/（营业收入/期初和期末应收账款账面价值平均值）。   整车厂为减少资金占用，提高资金盘活率，一般要求零部件供应商给予一定 的买卖信用。申诉期内，公司按照汽车零部件行业的通例，给予信用较好的客户 一定的信用期，一般为当月领用说明收入后于下月开票。由于大部分客户在取得 发票后 2-3 个月内回款，应收账款盘活天数与信用政策基本匹配。2021-2022 年， 公司应收账款盘活天数较为寂静，2023 年应收账款盘活天数较 2021-2022 年有所 进步系：（1）2022 年起，奇瑞控股集团有限公司使用期限为 6 个月应收账款债 权把柄支付部分货款，由于应收账款债权把柄不属于《中华东说念主民共和国单子法》 法则的单子，且公司以收取合同现款流量为办法的，故将其手脚“应收账款”进 行列示，导致 2022 年末和 2023 年末应收账款加多，应收账款盘活天数加多。剔 除应收账款债权把柄影响后，2022 年和 2023 年应收账款盘活天数分别为 120.24 天和 141.67 天；（2）2022 年起，公司对奇瑞控股集团有限公司收入增长较快， 由于奇瑞控股集团有限公司回款周期略长于其他客户，导致应收账款盘活天数增 加。申诉期内，公司对主要客户的信用政策未发生要紧变化，不存在放宽信用政 策突击说明收入的情形。   总而言之，申诉期内，公司应收账款的账龄结构合理，期后回款情况细密， 应收账款坏账准备计提政策与同行业上市公司比较无要紧互异，对主要客户信用 政策未发生变化，应收账款坏账准备计提充分，坏账准备的计提、收回及转回对 谋划情况影响较小；公司主要应收账款单元与主要客户匹配，不存在放宽信用政 策突击说明收入的情形。   申诉期各期末，公司应收款项融资明细情况如下：                                                                           单元：万元    名目             金额           占比             金额       占比            金额          占比 银行承兑汇票      3,765.50     100.00%      8,724.55   100.00%       5,367.93    100.00%    悉数       3,765.50     100.00%      8,724.55   100.00%       5,367.93    100.00% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                         召募证明书提要    申诉期各期末，公司应收款项融资由银行承兑汇票组成，用于向银行进行贴 现或用于支付供应商货款，其账面余额分别为 5,367.93 万元、8,724.55 万元和 年末，应收款项融资较 2021 年末加多 3,356.62 万元，增幅为 62.53%，当期系公 司当期收到银行承兑汇票大于贴现和背书转让；2023 年末，应收账款融资额较    申诉期各期末，公司存货账面价值组成情况如下：                                                                                单元：万元       名目                账面价值           占比         账面价值            占比        账面价值        占比 原材料             4,422.38      17.78%          4,349.82    18.29%    2,359.24    15.93% 在居品             7,362.54      29.61%          6,401.70    26.91%    3,833.10    25.88% 库存商品           11,157.08      44.86%          9,896.93    41.60%    7,059.14    47.66% 托付加工物质          1,927.11        7.75%         3,139.64    13.20%    1,560.87    10.54%       悉数       24,869.10   100.00%           23,788.09   100.00%   14,812.35   100.00%    申诉期各期末，公司存货账面价值分别为 14,812.35 万元、23,788.09 万元和    申诉期各期末，公司存货金额逐期加多，主要原因包括：                            （1）2021 年至 2023 年，公司营业收入分别为 74,508.19 万元、99,186.77 万元和 128,038.20 万元，营 业收入规模呈逐年增长态势，相应在居品、产制品库存加多；                           （2）为减少钢材等 大批商品价钱波动的影响，公司提前采购囤积钢材等原材料备库，相应原材料库 存。    （1）存货各名目的库龄情况    申诉期各期末，公司种种存货账面余额及库龄情况如下：                                                                                单元：万元 名目     库龄                金额          占比                金额          占比         金额          占比 原材    1 年以内    4,246.36    93.33%            4,306.54    95.72%     2,326.21    92.42% 料      1-2 年    213.23     4.69%                65.19     1.45%        39.26     1.56% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                   召募证明书提要 名目    库龄               金额          占比            金额          占比        金额          占比       悉数      4,549.63   100.00%        4,499.27   100.00%    2,516.87   100.00% 在产 品       悉数      7,399.92   100.00%        6,551.69   100.00%    3,911.07   100.00% 库存 商品       悉数     12,438.44   100.00%    10,468.05      100.00%    7,495.95   100.00% 托付   1-2 年           -         -               -         -           -         - 加工   2-3 年           -         -               -         -           -         - 物质   3 年以上           -         -               -         -           -         -       悉数      1,927.11   100.00%        3,139.64   100.00%    1,560.87   100.00%  存货总金额       26,315.10   100.00%        100.00%    100.00%   15,484.76   100.00% 其中：1 年以内合 计   申诉期各期末，公管库龄 1 年以内占存货总金额的比例 92.47%、92.07%和   （2）退换货情况   申诉期各期，公司不存在退换货情况。   （3）在手订单情况   整车制造企业手脚无数目一语气坐蓐型企业，且国度法律法例对整车居品有严 格的强制范例和安全要求的情况下，整车制造企业在选用零部件供应商时，一般 需要经过经久、严格的认证，从居品的供货才智、供货质料、坐蓐管理等方面考 核其供应商。一朝公司成为整车厂零部件名目定点供应商，在不存在要紧供货质 量情况下，公司泛泛可取得合作名目车型全生命周期内的订单。名目量产后，公 司与整车厂泛泛会签署主采购合同，整车厂根据月度坐蓐计划，提前向公司下发 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募证明书提要 将来 1-3 月的滚动坐蓐计划，公司根据整车厂坐蓐计划安排备料并组织坐蓐。截 至 2023 年 12 月末，公司根据已取得的整车厂坐蓐需求计划及与主要客户不异情 况，同期结合公司全年谋划预算，预测 2024 年主营业务收入为 17-18 亿元注，根 据 2023 年的主营业务毛利率测算，对应成本金额为 11.89-12.59 亿元，可合理覆 盖公司的存货金额。      （4）库龄较长存货的形成原因      申诉期内，公司 1 年以上库龄原材料金额及占比呈逐年下降趋势，风险可控； 原材料库龄在一年以上的存货占比相对较低，库龄在一年以上的原材料主要系公 司为保险供货链寂静性，对部分中枢零部件进行的备货，由于接洽车型销量不足 预期，导致部分零部件使用安祥，除部分后续仍可使用的原材料外，公司已对一 年以上库龄的原材料全部按照司帐政策要求计提相应的存货跌价准备。      库龄在一年以上在居品主若是前期领用的未使用完结的零部件及部分客户 受阛阓环境影响，整车销售放缓，公司相应居品坐蓐放缓所致。库龄在一年以上 库存商品的形成，主要系部分客户受阛阓环境影响，整车销售放缓所致。公司根 据产制品的销售情况、期后订单、接洽车型阛阓销售情况及自制半制品的领用情 况等细目产制品及自制半制品的跌价风险，并根据成本与预测可变现净值的差额 计提存货跌价准备。其中，除部分可用于售后注重及客户指定后续可奢侈的存货 之外，1 年以上在居品及库存商品已全部按照司帐政策要求计提相应的存货跌价 准备，存货跌价准备计提充分。      （5）是否存在大批的残次冷备品，是否存在滞销或大批的销售退回      申诉期内，公司存货库龄结构合理，对于滞销居品，公司已按照司帐政策要 求计提相应的存货跌价准备。公司不存在大批的销售退回，也不存在大批的残次 冷备品。      （6）存货跌价准备计提情况      申诉期各期末，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，按照单项存货成 本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，具体情况如下： 注     该数据不代表公司对将来谋划现象的承诺，不组成盈利预测和功绩承诺。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                          召募证明书提要                                                                               单元：万元    名目            金额            占比                 金额       占比              金额        占比   原材料       127.25         8.80%            149.46    17.17%         157.64     23.44%   在居品        37.38         2.59%            149.98    17.23%          77.97     11.60%   库存商品     1,281.37       88.61%            571.12    65.60%         436.82     64.96% 托付加工物质            -                -             -            -           -           -    悉数      1,446.00     100.00%             870.56   100.00%         672.42    100.00%   申诉期各期末，一年以内存货金额占期末存货金额的比例分别为 92.47%、   申诉期内，公司毛利率寂静，保持在 25%以上，公司原材料用于产制品坐蓐， 不存在损失情形；公司主要大批阛阓材料为钢材和塑料，未出现由于原材料价钱 波动而导致居品损失的情况；公司安全带总成居品平均销售单价未出现短期内大 幅着落的情况。   公司所持的原材料、在居品、库存商品等主要为坐蓐居品及销售而备货。根 据公司存货跌价准备计提政策，公司于金钱欠债表日结合居品的毛利率情况，考 虑结存原材料、在居品陆续加工制品的陆续加工成本及销售用度和税金后，若可 变现净值高于成本则不计提减值，不然将按照可变现净值低于账面价值的差额计 提跌价准备。   总而言之，申诉期内公司种种存货跌价准备计提政策得当《企业司帐准则》 的法则，存货跌价的计提充分合理。   （7）发出商品情况   公司发出商品主要绑缚果期末公司已发货但客户尚未验收入库的产制品及 已发货但客户尚未领用结算的产制品。申诉期各期末，公司发出商品余额如下：                                                                               单元：万元     名目                2023-12-31                 2022-12-31            2021-12-31    发出商品                       3,539.25                    1,921.48             2,540.19 期大幅增长，发出商品较同期也相应大幅增长。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                               召募证明书提要   申诉期各期末，公司发出商品前五大情况如下：                                                 单元：万元                    发出商品余         占发出商品悉数数      是否销售前五       客户称呼                      额            的比例（%）         大 祥瑞汽车控股有限公司             610.37          17.25     是 上汽通用五菱汽车股份有限公司         499.02          14.10     是 奇瑞控股集团有限公司             478.13          13.51     是 北汽福田汽车股份有限公司           379.81          10.73     否 合众新能源汽车有限公司            151.65           4.28     否        悉数            2,118.98          59.87 上汽通用五菱汽车股份有限公司         479.38          24.95     是 祥瑞汽车控股有限公司             318.23          16.56     是 合众新能源汽车有限公司            281.19          14.63     否 长城汽车股份有限公司             132.00           6.87     是 中国第一汽车集团有限公司           129.49           6.74     否        悉数            1,340.29          69.75 上汽通用五菱汽车股份有限公司         504.78          19.87     是 祥瑞汽车控股有限公司             354.38          13.95     是 奇瑞控股集团有限公司             288.66          11.36     是 长城汽车股份有限公司             286.97          11.30     是 重庆长安汽车股份有限公司           179.50           7.07     否        悉数            1,614.29          63.55   申诉期各期末，公司发出商品前五大客户均为公司主要客户。申诉期各期末， 发出商品主要存放于客户厂区或者运往客户厂区途中；说明收入尚需履行的后续 智力为客户验收入库或者客户领用并用于坐蓐；结果 2023 年末的大部分发出商 品已于 2024 年一季度说明收入。公司已发出但尚未说明收入的居品均存放于客 户厂区或者运往客户厂区途中，公司由专东说念主实时与客户查对已到货情况及领用生 产情况，公司能实时了解居品的情况，对居品进行追踪管理，且商品发出至坐蓐 领用周期较快，不存在要紧损废弃失风险。   （三）非流动金钱   申诉期各期末，公司非流动金钱组成如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                  召募证明书提要                                                                                        单元：万元     名目                 金额             占比               金额            占比            金额          占比   固定金钱         59,547.17       67.14%       43,105.62          64.72%      21,200.26     51.08%   在建工程         12,053.97       13.59%       11,466.27          17.22%       9,818.86     23.66%   使用权金钱           565.37        0.64%                    -             -      133.20       0.32%   无形金钱          9,482.57       10.69%           7,530.59       11.31%       6,794.22     16.37%  经久待摊用度         2,245.19        2.53%           1,860.03       2.79%        1,109.16       2.67% 递延所得税金钱                  -             -         542.47        0.81%          410.18       0.99% 其他非流动金钱         4,802.37        5.41%           2,093.34       3.14%        2,041.07       4.92%     悉数         88,696.63      100.00%       66,598.32        100.00%       41,506.95    100.00%    申诉期各期末，公司非流动金钱主要由固定金钱、在建工程、无形金钱和其 他非流动金钱组成，上述金钱悉数占公司各期末非流动金钱的比例分别为    申诉期各期末，公司固定金钱账面价值组成情况如下：                                                                                        单元：万元    名目              金额              占比             金额               占比             金额          占比 房屋及建筑物       23,421.22        39.33%       17,174.39          39.84%        8,583.07     40.49%  通用开拓         1,029.87         1.73%            675.53         1.57%         524.54        2.47%  运载器具          589.88          0.99%            952.88         2.21%        1,025.29       4.84%  专用开拓        34,506.19        57.95%       24,302.81          56.38%       11,067.37     52.20%    悉数        59,547.17       100.00%       43,105.62         100.00%       21,200.26    100.00%    申诉期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 21,200.26 万元、43,105.62 万 元和 59,547.17 万元，占各期末非流动金钱的比例分别为 51.08%、64.72%和 固定金钱的比例分别为 92.69%、96.22%和 97.28%。    申诉期各期末，公司固定金钱账面价值逐期加多，主要原因是：                               （1）跟着经 营规模扩大，公司为自尊坐蓐需求，购置接洽开拓；                       （2）跟着公司在建工程陆续 达到预定可使用状态，在建工程转入固定金钱。    （1）与同行业上市公司固定金钱折前年限的比较 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募证明书提要   公司固定金钱折前年限与同行业上市公司对比情况如下：                                                              单元：年   名目         本公司      均胜电子             宁波高发              岱好意思股份 房屋及建筑物        20       10-50            20-30              20-32  专用开拓        5-10       5-15             3-10               5-15  通用开拓        3-5         5                3-5               3-5  运载器具        4-5        2-20              4-5               4-5   数据着手：上市公司依期申诉   由上表可知，公司固定金钱折前年限与同行业上市公司比较不存在要紧互异。   （2）固定金钱折旧及减值准备情况   申诉期各期末，固定金钱具体类别、折旧、减值准备明细如下：                                                            单元：万元         名目          2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31 一、账面原值 房屋及建筑物                  27,715.32         20,552.91          11,418.07 通用开拓                     2,020.54          1,429.99           1,106.99 运载器具                     2,064.80          2,027.30           1,718.90 专用开拓                    45,810.75         31,979.07          16,854.09 二、累计折旧 房屋及建筑物                   4,294.10          3,378.52           2,835.00 通用开拓                         990.67             754.46             582.45 运载器具                     1,474.91          1,074.42                693.60 专用开拓                    11,304.56          7,676.26           5,786.73 三、账面价值 房屋及建筑物                  23,421.22         17,174.39           8,583.07 通用开拓                     1,029.87               675.53             524.54 运载器具                         589.88             952.88        1,025.29 专用开拓                    34,506.19         24,302.81          11,067.37         悉数              59,547.17         43,105.62          21,200.26   申诉期内，公司谋划情况细密，固定金钱期末不存在减值迹象。   申诉期各期末，公司在建工程组成情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                            召募证明书提要                                                                               单元：万元         名目                      2023-12-31          2022-12-31              2021-12-31       房屋及建筑物                         9,221.21            3,242.52                4,982.37       待安装开拓                          1,190.02            7,096.81                4,149.78         模具                           1,642.74            1,126.95                  686.72         悉数                          12,053.97           11,466.27                9,818.86    申诉期各期末，公司在建工程分别为 9,818.86 万元、11,466.27 万元和 申诉期内，公司在建工程金额略有增长，主要系公司为自尊新增需求持续加大房 屋建筑和开拓参加所致。    申诉期内，公司在建工程现象细密，期末不存在减值迹象。    申诉期各期末，公司无形金钱账面价值组成情况如下：                                                                               单元：万元 名目         金额          占比             金额            占比              金额              占比 地皮使  用权 软件      1,089.00       11.48%        441.34         5.86%         442.58           6.51% 锻造产 能策画  悉数     9,482.57   100.00%         7,530.59      100.00%         6,794.22       100.00%    申诉期各期末，公司无形金钱账面价值分别为 6,794.22 万元、7,530.59 万元 和 9,482.57 万元，占各期末非流动金钱的比例分别为 16.37%、11.31%和 10.69%。    申诉期内，公司无形金钱主要为地皮使用权。2022 年末，公司无形金钱较 系公司购置地块及软件所致。    公司无形金钱预测使用寿命与同行业上市公司对比情况如下：                                                                                 单元：年    名目        本公司         均胜电子              宁波高发                     岱好意思股份 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                         召募证明书提要      名目       本公司           均胜电子            宁波高发                   岱好意思股份 地皮使用权            50          40-50             50              480、600 和 840 个月 软件             3-10           5-10            5-10                     2-7   数据着手：上市公司依期申诉      由上表可知，公司地皮使用权及软件预测使用寿命与同行业上市公司比较不 存在要紧互异。申诉期内，公司谋划寂静，无形金钱期末不存在减值迹象，未计 提减值准备。      申诉期各期末，公司其他非流动金钱分别为 2,041.07 万元、2,093.34 万元和 司预支开拓款和预支技巧管事费组成。      （四）欠债构因素析      申诉期各期末，公司欠债结构如下：                                                                              单元：万元   名目             金额          占比           金额              占比           金额          占比 流动欠债        52,416.06      57.18%    53,744.00        79.86%     29,666.08    94.45% 非流动欠债       39,253.33      42.82%    13,553.62        20.14%      1,742.72       5.55%  总欠债        91,669.38   100.00%      67,297.61       100.00%     31,408.79   100.00%      申诉期各期末，公司总欠债分别为 31,408.79 万元、67,297.61 万元和 91,669.38 万元。其中，流动欠债分别为 29,666.08 万元、53,744.00 万元和 52,416.06 万元， 占总欠债比例分别为 94.45%、79.86%和 57.18%，非流动欠债分别为 1,742.72 万 元、13,553.62 万元和 39,253.33 万元，占总欠债比例分别为 5.55%、20.14%和      申诉期各期末，公司欠债金额逐期加多，主要原因是：                             （1）跟着谋划规模扩 大，公司应付账款、应付单子等谋划性欠债相应加多；                        （2）公司出于坐蓐谋划的 资金需要，向银行告贷，2021 年末、2022 年末和 2023 年末的银行告贷金额较高。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                               召募证明书提要    （五）流动欠债    申诉期各期末，公司流动欠债组成如下：                                                                                     单元：万元     名目                金额             占比                金额          占比           金额          占比   短期告贷         7,405.28        14.13%       21,021.48       39.11%      10,218.42     34.44% 交游性金融欠债                  -             -           13.61        0.03%           -            -   应付单子        11,145.31        21.26%           4,946.76        9.20%    2,742.18        9.24%   应付账款        25,818.00        49.26%       24,948.24       46.42%      13,263.41     44.71%   合同欠债           132.02         0.25%             146.18        0.27%     149.48         0.50%  应付职工薪酬        2,823.06         5.39%           2,105.46        3.92%    1,789.42        6.03%   应交税费           697.81         1.33%             264.94        0.49%    1,341.28        4.52%  其他应付款           201.91         0.39%             278.34        0.52%       48.37        0.16% 一年内到期的非   流动欠债  其他流动欠债            72.16        0.14%              19.00        0.04%       19.43        0.07%     悉数        52,416.06      100.00%        53,744.00      100.00%      29,666.08    100.00%    申诉期各期末，流动负借主要由短期告贷、应付单子、应付账款、应付职工 薪酬和应交税费组成。申诉期各期末，上述欠债悉数占公司流动欠债的比例分别 为 98.95%、99.15%和 91.36%。    申诉期各期末，公司短期告贷组成情况如下：                                                                                     单元：万元    名目               金额             占比             金额             占比            金额          占比   典质告贷        1,900.00        25.66%        15,800.00       75.16%       6,590.00     64.49%   信用告贷        5,500.00        74.27%            5,200.00    24.74%       3,609.85     35.33% 告贷未付利息            5.28         0.07%              21.48        0.10%       18.57         0.18%    悉数         7,405.28       100.00%        21,021.48      100.00%      10,218.42    100.00%    申诉期各期末，公司短期告贷分别为 10,218.42 万元、21,021.48 万元和 来，公司短期告贷呈快速上升趋势，主要系公司为自尊坐蓐谋划的资金需求，增 加银行告贷。2023 年末，公司短期告贷较 2022 年末减少 13,616.20 万元，主要 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                              召募证明书提要 是公司短期告贷到期后偿还银行告贷所致。    申诉期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                    单元：万元   名目           金额          占比        金额            占比        金额          占比 银行承兑汇   票   悉数      11,145.31   100.00%   4,946.76     100.00%    2,742.18    100.00%    申诉期各期末，公司应付单子分别为 2,742.18 万元、4,946.76 万元和 11,145.31 万元，占流动欠债的比例分别为 9.24%、9.20%和 21.26%。公司应付单子为银行 承兑汇票，公司客户主要选用单子结算货款，为了进步金钱使用效率，责备资金 使用成本，公司接纳银行承兑汇票表情支付部分采购款。申诉期内，公司应付票 据余额呈增长趋势，主若是因为跟着公司谋划规模的扩大，公司接纳应付单子结 算的采购加多。    申诉期各期末，公司不存在已到期未支付的应付单子。    申诉期各期末，公司应付账款分别为 13,263.41 万元、24,948.24 万元和 账款主要为应付的材料款、开拓工程款、模具款、运脚、加工费等。申诉期各期 末，公司应付账款持续加多，主要系公司坐蓐谋划持续规模扩大，公司采购需求 同步加多所致。    申诉期内，公司莫得发助经久、大额的原材料采购款未支付而影响原材料及 时供应的情况。    申诉期各期末，公司应付职工薪酬分别为 1,789.42 万元、2,105.46 万元和 公司应付职工薪酬持续加多，主要系公司坐蓐谋划持续规模扩大，职工薪酬也相 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                       召募证明书提要 应加多所致。    申诉期各期末，公司应交税费分别为 1,341.28 万元、264.94 万元和 697.81 万元，占流动欠债的比例分别为 4.52%、0.49%和 1.33%。公司应交税费的波动 主要系应交企业所得税、升值税、个东说念主所得税等波动所致。    （六）非流动欠债    申诉期各期末，公司非流动欠债组成如下：                                                                             单元：万元   名目             金额          占比           金额             占比           金额          占比  经久告贷       35,296.15       89.92%   10,210.48          75.33%          -            -  租出欠债         485.85        1.24%              -             -     19.44         1.12%  预测欠债         327.04        0.83%         276.30        2.04%     331.57      19.03% 递延所得税  欠债  悉数         39,253.33   100.00%      13,553.62     100.00%       1,742.72    100.00%    申诉期各期末，公司非流动负借主要由经久告贷、预测欠债、递延所得税负 债组成。申诉期各期末，上述欠债悉数占公司非流动欠债的比例分别为 98.88%、    公司因坐蓐谋划需要向银行苦求经久告贷。结果 2023 年末，公司经久告贷 余额为 35,296.15 万元，其中包括 16.15 万元告贷未付利息。    申诉期各期末，公司预测欠债分别为 331.57 万元、276.30 万元和 327.04 万 元，占各期末非流动欠债的比例分别为 19.03%、2.04%和 0.83%。其中，2021 年末预测欠债由公司计提的售后管事费和诉讼抵偿组成，其余各期末预测欠债均 为公司计提的售后管事费。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                        召募证明书提要    申诉期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1,391.71 万元、3,066.84 万元和 固定金钱税前一次性抵扣形成的应征税暂时性互异所产生。    （七）偿债才智分析    申诉期内，公司的主要偿债策画情况如下表所示：        名目   金钱欠债率（合并）                  46.26%            43.52%          28.91%   金钱欠债率（母公司）                44.66%            43.66%          29.24%     流动比率（倍）                      2.09            1.64            2.26     速动比率（倍）                      1.61            1.20            1.76   利息保险倍数（倍）                   20.34             21.11           46.20   注：利息保险倍数=（利润总额+利息用度）/利息开销。    申诉期各期末，公司流动比率分别为 2.26、1.64 和 2.09，速动比率分别为 因为公司 2020 年完成初次公开刊行股票并上市，召募资金到账，货币资金大幅 加多导致曩昔流动比率、速动比率较高；2021 年以来，跟着募投名目参加成立 以及公司短期告贷的加多，公司流动比率和速动比率逐渐下降。    申诉期各期末，公司合并层面的金钱欠债率分别为 28.91%、43.52%和 46.26%。 产谋划需求，银行告贷规模增长较快，导致金钱欠债率呈现上升趋势。    申诉期各期，公司利息保险倍数分别为 46.20、21.11 和 20.34，公司盈利情 况好像较好地隐匿利息开销，付息才智较强。    申诉期内，公司谋划行为产生的现款流量净额分别为 10,465.04 万元、 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                  召募证明书提要 贷款，无延期及减免情况。   申诉期内，谋划行为产生的现款流现象细密，不存在谋划性现款流为负的情 况，公司银行授信未使用额度较为足够，具有偿付将来有息欠债的偿付才智。      （八）营运才智分析   申诉期内，公司反馈营运才智的主要财务策画情况如下表所示：         名目          2023 年度          2022 年度      2021 年度   应收账款盘活率（次）                  2.41         2.88         2.93      存货盘活率（次）                 3.60         3.68         4.07   申诉期内，公司应收账款盘活率分别为 2.93、2.88 和 2.41，存货盘活率分别 为 4.07、3.68 和 3.60。2021-2023 年，公司应收账款盘活率和存货盘活率呈下降 趋势，主若是跟着公司销售规模的扩大，公司应收账款及备货库存较收入增长更 快。      （九）公司财务性投资分析   根据《上市公司证券刊行注册管理办法》，上市公司向不特定对象刊行可转 债的：   “除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”；“除金融 类企业外，本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得平直或者障碍投资于 以买卖有价证券为主要业务的公司。”   根据《证券期货法律适宅心见第 18 号—— 第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽 法则的适宅心见》：“（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金 融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投 资）；与公司主营业务无关的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金； 托付贷款；购买收益波动大且风险较高的金融居品等。   “（二）围绕产业链陡立游以获取技巧、原料或者渠说念为目的的产业投资， 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募证明书提要 以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、托付 贷款，如得当公司主营业务及计谋发展办法，不界定为财务性投资。      “（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；谋划类金 融业务的不适用本条，谋划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。      “（四）基于历史原因，通过发起配置、政策性重组等形成且短期难以清退 的财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。      “（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司合 并报表包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业 务的投资金额）。”      结果 2023 年 12 月 31 日，公司主要可能波及财务性投资的科目核查情况如 下：                                                         单元：万元  序号           名目           账面余额               是否属于财务性投资      （1）货币资金-其他货币资金      结果 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金-其他货币资金金额为 121.21 万元， 为保证金进款和汇票进款，不属于财务性投资。      （2）交游性金融金钱      结果 2023 年 12 月 31 日，公司交游性金融金钱的组成如下：                                                         单元：万元                 名目                账面余额            是否属于财务性投资 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱                    51.37         否 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募证明书提要              名目              账面余额             是否属于财务性投资 其中：权益器具投资                             51.37          否              悉数                       51.37          -   结果 2023 年 12 月 31 日，公司交游性金融金钱系公司在众泰汽车重整时取 得的*ST 众泰（000980）股票，该部分股票系公司对众泰汽车的部分谋划性应收 款项因众泰汽车及下属 8 家子公司实施债务重组计划被迫所得，非公司主动支付 资金在二级阛阓上购买所得。在持有时代，未进行过任何交游，不组成财务性投 资。   （3）应收账款融资   结果 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款融资的组成如下：                                                      单元：万元         名目          账面余额                 是否属于财务性投资 银行承兑汇票                     3,765.50             否         悉数                 3,765.50             -   结果 2023 年 12 月 31 日，公司应收账款融资为银行承兑汇票，其形成与公 司主营业务接洽，不属于财务性投资。   （4）其他应收款   结果 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款的组成如下：                                                      单元：万元         名目          账面余额                 是否属于财务性投资 押金保证金                        117.50             否 应收暂付款                         28.43             否 其他                             9.11             否         悉数                   155.05             -   结果 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款主要为押金保证金、应收暂付款 等，其组成均与公司谋划业务接洽，不存在拆借资金和托付贷款等财务性投资。   （5）其他流动金钱   结果 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动金钱的组成如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                     召募证明书提要                                                                        单元：万元         名目                      账面余额                      是否属于财务性投资 预缴企业所得税、社保用度                                   30.82             否 合同取得成本                                        559.13             否 待抵扣升值税进项税                                     649.44             否         悉数                                  1,239.39             -   结果 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动金钱为预缴税费及社保用度、合同 取得成本、待抵扣升值税进项税等，不属于财务性投资。   （6）其他非流动金钱   结果 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动金钱的组成如下：                                                                        单元：万元         名目                      账面余额                      是否属于财务性投资 预支开拓款                                       3,143.34             否 预支技巧管事费                                     1,659.03             否         悉数                                  4,802.37             -   结果 2023 年 12 月 31 日，公司其他非流动金钱为预支开拓款和预支技巧服 务费，其形成与公司主营业务接洽，不属于财务性投资。   总而言之，公司最近一年末不存在财务性投资。 七、盈利才智分析   （一）营业收入   申诉期内，公司营业收入组成如下：                                                                        单元：万元  名目          金额          占比         金额             占比          金额           占比 主营业务  收入 其他业务  收入  悉数     128,038.20   100.00%    99,186.77      100.00%     74,508.19    100.00% 营业收入 较去年同                   29.09%                    33.12%                  39.03% 期变动比 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                    召募证明书提要  名目          金额          占比             金额           占比          金额           占比   例    公司主营业务为汽车安全带总成、安全气囊、办法盘等汽车被迫安全系统产 品及特殊座椅安全安设的研发、联想、坐蓐、销售及管事。申诉期内，公司营业 收入分别为 74,508.19 万元、99,186.77 万元和 128,038.20 万元，主营业务收入占 比达 95%以上，主营业务凸起。2021-2023 年度，跟着坐蓐谋划规模的扩大，公 司营业收入逐年加多。2022 年度，公司营业收入较 2021 年度增长 33.12%，主要 是受（1）公司安全带总成业务保持持续增长；（2）新址品汽车安全气囊、汽车 办法盘放量增长等因素影响。2023 年度，公司营业收入较 2022 年度增长 29.09%， 主若是受（1）公司安全带总成业务保持持续增长；（2）汽车安全气囊、汽车方 向盘业务持续增长等因素影响。    申诉期内，公司主营业务收入按居品分类的情况如下：                                                                          单元：万元   名目               金额          占比         金额           占比         金额           占比 汽车安全带总     90,382.99       73.62%    73,957.28      77.56%   64,401.21     89.67% 特殊座椅安全   安设 汽车安全气囊     18,856.90       15.36%     9,276.34      9.73%      250.61      0.35% 汽车办法盘         7,650.45     6.23%      5,445.61      5.71%      219.99      0.31%   悉数      122,772.63     100.00%     95,355.16   100.00%     71,822.71   100.00%    （1）汽车安全带总成    申诉期内，公司汽车安全总成居品的收入分别为 64,401.21 万元、73,957.28 万元和 90,382.99 万元，占主营业务收入的比例分别为 89.67%、77.56%和 73.62%， 收入金额保持寂静增长态势。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                      召募证明书提要 安全带总成业务陆续保持增长，主若是因为公司对奇瑞汽车、祥瑞汽车、上汽通 用五菱等客户收入持续增长。 安全带总成业务陆续保持增长，主若是因为公司对奇瑞汽车、祥瑞汽车、宇通客 车等客户收入持续增长。    （2）特殊座椅安全安设    申诉期内，公司特殊座椅安全安设居品的收入分别为 6,950.90 万元、6,675.94 万元和 5,882.28 万元，占主营业务收入的比例分别为 9.68%、7.00%和 4.79%。 公司特殊座椅安全安设业务收入举座比较寂静，不存在较大波动，其中 2023 年 度较 2022 年度收入下降 793.66 万元，降幅为 11.89%，主要原因为对 AMF 和 IMMI 等客户的销售出现较大幅度下降。    （3）汽车安全气囊和汽车办法盘    公司汽车安全气囊和汽车办法盘居品系新开发业务模块，于 2021 年度竣事 批量坐蓐。 万元和 18,856.90 万元，占主营业务收入的比例分别为 0.35%、9.73%和 15.36%； 汽车办法盘的收入分别为 219.99 万元、5,445.61 万元和 7,650.45 万元，占主营业 务收入的比例分别为 0.31%、5.71%和 6.23%。跟着公司业务的接续开拓，公司 汽车安全气囊和汽车办法盘业务收入飞快放量增长，2022 年和 2023 年该部分业 务的持续增长是公司 2022 年度和 2023 年度功绩增长的驱动因素之一。    申诉期内，公司分季度主营业务收入情况如下：                                                         单元：万元    名目         2023 年度               2022 年度          2021 年度  第一季度              21,556.95             21,454.72        15,609.32  第二季度              23,794.72             18,947.67        16,609.57  第三季度              32,548.44             27,022.21        15,520.59  第四季度              44,872.52             27,930.56        24,083.23 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                           召募证明书提要      名目                2023 年度                  2022 年度                  2021 年度      悉数                    122,772.63                  95,355.16               71,822.71   受整车厂排产计划、营销策略、国民购车民风等因素的影响，我国汽车销售 具有一定的季节性特征，每年的第一和第四季度汽车销售较旺，即泛泛在春节前 后达到销售旺季，并于五六月份进入销售淡季。整车厂一般与四季度动手提高产 量，并与一级供应商遍及接纳“下线结算”的模式，因此，汽车零部件一级供应 商销售旺季为四季度。公司分季度收入情况与行业情况一致。   申诉期内，公司主营业务收入按照区域分辩的组成情况如下：                                                                                单元：万元 名目           金额             占比             金额             占比          金额             占比 境内        111,848.56      91.10%        86,748.18      90.97%      62,737.78      87.35% 境外         10,924.07       8.90%         8,606.98      9.03%        9,084.94      12.65% 悉数        122,772.63     100.00%        95,355.16   100.00%        71,822.71    100.00%   申诉期内，公司境外收入小幅增长，但占比呈逐年下降趋势，主要原因系境 外安全带等居品收入增长幅度低于境内安全带、安全气囊、办法盘的收入增长幅 度。申诉期内，公司外售收入占比未杰出各期收入的 20%。   申诉期内，公司以直销表情向客户销售居品。   申诉期内，公司主营业务居品为汽车安全带总成、汽车安全气囊和汽车办法 盘等汽车被迫安全系统居品及特殊座椅安全安设居品，其中汽车安全气囊和汽车 办法盘为公司 2021 年动手坐蓐销售的新址品。公司属于汽车制造业（分类代码： C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代码：C3670）。   在公司主要居品汽车安全带总成、汽车安全气囊、汽车办法盘等被迫安全系 统居品细分领域，国内除均胜电子（600699）通过收购好意思国 KSS 公司和日本高 田公司金钱进入汽车主被迫安全系统业务（汽车安全带、汽车安全气囊、汽车方 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                             召募证明书提要 向盘等）外，暂无其他以安全带总成、汽车安全气囊、汽车办法盘制造为主要业 务和居品的同行业可比上市公司。均胜电子主营业务分为汽车电子和汽车安全两 大板块，汽车电子业务主要包括智能座舱/网接洽统、智能驾驶、新能源管理、 软件及管事等，汽车安全业务主要包括安全带、安全气囊、智能办法盘和集成式 安全处罚有计划接洽居品。以下录取均胜电子汽车安全业务收入以及申银万国行业 分类中“SW 汽车零部件”行业公司平均收入对比分析。   申诉期内，公司营业收入波动与同行业上市公司的对比情况如下表所示：                                                               单元：万元   公司称呼                      同比                      同比              金额                        金额                      金额                             变动                      变动   松原股份       128,038.20     29.09%     99,186.77    33.12%     74,508.19 均胜电子（汽车  安全业务） SW 汽车零部件 行业公司平均值   注：计较 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司录取沪深上市公司，并剔除了 结果 2024 年 4 月 23 日止行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据着手于 WIND 资讯。   申诉期内，公司收入波动趋势和均胜电子业务收入波动趋势一致，波动幅度 存在互异，主若是二者客户结构、销售地域结构存在互异。均胜电子通过收购好意思 国 KSS 公司和日本高田公司金钱进入汽车主被迫安全系统业务，其客户主要以 外资品牌、合伙品牌为主，地域之外售为主；而公司客户主要以自主品牌乘用车 为主，以内销为主。频年来，我国自主品牌乘用车增长飞快，为公司提供的功绩 增长的基础。   与 SW 汽车零部件行业公司平均收入波动趋势比较较，公司收入呈波动增长 趋势，和 SW 汽车零部件行业公司平均收入波动趋势一致。公司营业收入不存在 行业政策波动、谋划环境恶化等导致营业收入趋势性下滑的情形。   （二）营业成本   申诉期内，公司营业成本组成如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                           召募证明书提要                                                                                 单元：万元     名目                 金额             占比             金额           占比         金额          占比  主营业务成本        85,900.80       97.97%        70,157.35     98.77%   49,567.05     99.44%  其他业务成本          1,780.38       2.03%          875.21       1.23%      280.01      0.56%     悉数         87,681.19 100.00%             71,032.56    100.00%   49,847.06    100.00%    申诉期内，按居品列示的主营业务成本情况如下：                                                                                 单元：万元     名目                金额             占比             金额            占比         金额          占比 汽车安全带总成      60,677.45        70.64%     53,346.23         76.04%   44,936.58     90.66% 特殊座椅安全安设       3,461.97       4.03%       4,472.98          6.38%    4,256.66      8.59%  汽车安全气囊      15,150.93        17.64%      7,741.30         11.03%     188.57       0.38%   汽车办法盘        6,610.45       7.70%       4,596.84          6.55%     185.25       0.37%     悉数       85,900.80      100.00%      70,157.35       100.00%    49,567.05    100.00%    申诉期各期，公司主要居品的营业成本变动趋势与营业收入基本一致。    （三）毛利及毛利率分析    （1）毛利组成情况    申诉期内，公司毛利组成情况如下：   名目            金额             占比            金额               占比         金额           占比 主营业务毛利    36,871.82         91.36%      25,197.81         89.50%    22,255.66     90.25% 其他业务毛利      3,485.19        8.64%        2,956.40         10.50%     2,405.46      9.75%   悉数      40,357.01       100.00%       28,154.21        100.00%    24,661.13    100.00%    申诉期内，公司毛利主要由主营业务毛利组成，主营业务毛利占各期营业毛 利的比例分别为 90.25%、89.50%和 91.36%。    （2）主营业务毛利组成情况    申诉期内，公司主营业务毛利及毛利孝敬率按居品列示如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                     召募证明书提要                                                                          单元：万元   名目              金额         孝敬率         金额         孝敬率            金额         孝敬率 汽车安全带  总成 特殊座椅安  全安设 汽车安全气   囊 汽车办法盘        1,040.00     2.82%      848.77        3.37%        34.74       0.16%   悉数      36,871.82     100.00%    25,197.81   100.00%       22,255.66   100.00%   申诉期内，公司主营业务毛利主要着手于汽车安全带总成和特殊座椅安全装 置。2022 年，跟着汽车安全气囊和汽车办法盘业务飞快放量增长，其悉数对公 司主营业务毛利的孝敬率快速增长至 9.46%，在 2023 年度进一步增长至 12.87%。   （1）毛利率组成情况   申诉期内，公司毛利率组成情况如下：         名目                     2023 年度             2022 年度           2021 年度     主营业务毛利率                          30.03%            26.43%             30.99%     其他业务毛利率                          66.19%            77.16%             89.57%        综合毛利率                         31.52%            28.39%             33.10%   申诉期各期，公司综合毛利率分别为 33.10%、28.39%和 31.52%，主营业务 毛利率分别为 30.99%、26.43%和 30.03%。申诉期内，公司综合毛利率和主营业 务毛利率不存在较大幅度的波动。2022 年，公司主营业务毛利率较 2021 年下降 坐蓐交货，产能利用率相对较低，导致居品毛利率较低。   （2）按居品分辩的毛利率组成情况   申诉期内，公司按居品分辩的主营业务毛利率变动情况如下：         名目                     2023 年度             2022 年度           2021 年度     汽车安全带总成                          32.87%            27.87%             30.22%    特殊座椅安全安设                          41.15%            33.00%             38.76% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                召募证明书提要            名目           2023 年度                  2022 年度           2021 年度       汽车安全气囊                     19.65%              16.55%            24.76%        汽车办法盘                     13.59%              15.59%            15.79%       主营业务毛利率                    30.03%              26.43%            30.99%   ①汽车安全带总成 原因为 2023 年销售均价同比增长 12.68%，高于单元成本 4.87%的涨幅。   ②特殊座椅安全安设   申诉期内，特殊座椅安全安设的毛利率分别为 38.76%、33.00%和 41.15%。 特殊座椅安全安设的毛利率在 2022 年出现下降，2022 年较 2021 年下降 5.76 个 百分点。2023 年，该居品毛利率较 2022 年回升 8.15 个百分点。该类居品的销售 单价和单元成本情况如下：                                                                    单元：元/套       名目                单元成                      单元成                  单元成                 单价                  单价                        单价                          本                        本                    本 特殊座椅安全安设         4.35     2.56            4.15      2.78       3.73      2.28   注：2023 年度公司未进一步拆分特殊支配安全安设总成和特殊座椅安全安设零部件。   特殊座椅安全安设主要销售至泰西等国度，销售接纳好意思元及欧元结算。2022 年，欧元兑东说念主民币汇率陆续着落，受此影响导致该类居品以东说念主民币计价的销售收 入减少，相应收入增长慢于成本增长。此外，受原材料价钱高潮影响，该类居品 利率在 2022 年出现较大幅度下降。2023 年，该居品毛利率较 2022 年回升主要 系钢材等原材料价钱下降以及好意思元和欧元兑东说念主民币汇率上升以及居品结构变化 所致。   ③汽车安全气囊和汽车办法盘   公司汽车安全气囊和汽车办法盘于 2021 年动手批量坐蓐交货，申诉期内， 汽车安全气囊的毛利率分别为 24.76%、16.55%和 19.65%；汽车办法盘的毛利率 分别为 15.79%、15.59%和 13.59%。这两类居品的销售单价和单元成本情况如下： 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                              召募证明书提要                                                                 单元：元/套     名目                  单元成                  单元成                     单元成                单价                 单价                     单价                          本                    本                       本 汽车安全气囊         136.71   109.84    138.75      115.79      145.74      109.66 汽车办法盘          151.64   131.03    155.84      131.55      128.51      108.22   汽车安全气囊 2022 年毛利率较 2021 年下降 8.21 个百分点，主若是因为单 位成本高潮的同期，单元售价出现下降。该居品单元成本高潮主若是因为其中根 据客户需求外采并平直销售的气囊限度器（外采制品）采购价钱因 2022 年芯片 穷乏等因素出现高潮，而销售单价下降主若是因为廉价的安全气囊销售量加多。   汽车办法盘毛利率在申诉期内相对寂静。   申诉期内，公司毛利率与同行业可比上市公司毛利率比较情况如下：         公司称呼            2023 年度       2022 年度       2021 年度        2020 年度  均胜电子（汽车安全业务）                15.16%        9.14 %       8.49%        11.24% SW 汽车零部件行业公司平均值              21.84%        20.11%      22.01%        21.84%         本公司                 31.52%      28.39%         33.10%        31.52%   注：计较 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司录取沪深上市公司，并剔除了 结果 2024 年 4 月 23 日止行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据着手于 WIND 资讯。   均胜电子通过收购好意思国 KSS 公司和日本高田公司金钱进入汽车主被迫安全 业务领域，主要业务金钱位于境外。申诉期内其境外业务收入占比杰出 70%。受 制境外金钱谋划管理效率的影响及境外阛阓环境变化影响，均胜电子汽车安全业 务毛利率从 2020 年的 11.24%下降至 2022 年 9.14%。公司主要业务金钱、客户 均在国内，主营业务毛利率与均胜电子汽车安全业务毛利率存在较大互异。   从汽车制造业举座水平看，公司毛利率变动趋势与行业平均毛利率变动趋势 保持一致。受全球经济局面影响，种种原材料成本高潮，行业毛利率水平举座呈 现下降趋势。2022 年，公司毛利率的下降比例高于同行业上市公司，主若是受 （1）坐蓐领用的钢材等原材料价钱高潮导致居品成本提高；（2）公司汽车安全 气囊和汽车办法盘于 2022 年销售收入占比飞快进步，但接洽居品 2022 年毛利率 较低，进而拉低了公司举座毛利率水平。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                      召募证明书提要   （四）时代用度   申诉期内，公司时代用度明细及占营业收入比举例下：                                                                            单元：万元   名目                 占营业收                          占营业收                    占营业收          金额                         金额                         金额                       入比                            入比                      入比 销售用度      2,709.79       2.12%       2,805.70        2.83%      2,516.01      3.38% 管理用度      5,602.42       4.38%       5,984.09        6.03%      5,232.42      7.02% 研发用度      6,732.84       5.26%       5,606.78        5.65%      3,983.30      5.35% 财务用度       866.75        0.68%           210.86      0.21%       111.61       0.15%   悉数     15,911.81      12.43%      14,607.43       14.73%     11,843.33     15.90%   申诉期各期，公司时代用度率分别为 15.90%、14.73%和 12.43%。公司时代 用度率呈下降趋势，主若是因为公司在收入增长的情况下，加强用度管控。   申诉期内，公司销售用度组成情况如下：                                                                            单元：万元    名目             金额            比例          金额            比例         金额           比例  货运仓储费        885.95       32.69%         844.45      30.10%     827.07      32.87%   职工薪酬        892.49       32.94%         919.72      32.78%     682.78      27.14%  差旅交通费          84.10      3.10%           44.91      1.60%      178.82       7.11%  业务饶恕费        246.67       9.10%          400.89      14.29%     410.29      16.31%   售后用度        260.12       9.60%          330.04      11.76%     177.76       7.06%  折旧与摊销        264.58       9.76%           24.01      0.86%       34.15       1.36%    其他           75.88      2.80%          241.67      8.61%      205.15       8.15%    悉数        2,709.79    100.00%      2,805.70      100.00%    2,516.01     100.00%   申诉期内，公司销售用度分别为 2,516.01 万元、2,805.70 万元和 2,709.79 万 元，占营业收入的比例分别为 3.38%、2.83%和 2.12%。   申诉期内，公司销售用度主要由货运仓储费、职工薪酬、业务饶恕费和售后 用度组成。 主若是职工薪酬增长所致。2023 年度销售用度不存在较大幅度变化。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                    召募证明书提要   申诉期内，公司管理用度组成情况如下：                                                                          单元：万元     名目               金额          比例            金额        比例          金额          比例    职工薪酬       2,289.16    40.86%       2,189.08      36.58%   2,747.13    52.50%   折旧与摊销       1,055.36    18.84%         783.03      13.09%     685.78    13.11%     会务费           1.32      0.02%         12.63       0.21%      12.29      0.23%   业务饶恕费         152.27      2.72%        352.89       5.90%     358.80      6.86%  中介及研究管事费       497.32      8.88%        611.45      10.22%     484.94      9.27%   检测认证费         312.04      5.57%        358.65       5.99%     473.24      9.04%   办公交通费         413.99      7.39%        356.22       5.95%     355.81      6.80%     修理费          28.50      0.51%         56.91       0.95%      44.43      0.85%    股份支付         654.31    11.68%       1,169.43      19.54%          -          -     其他          198.16      3.54%         93.80       1.57%      69.99      1.34%     悉数        5,602.42   100.00%       5,984.09   100.00%     5,232.42   100.00%   申诉期内，公司管理用度分别为 5,232.42 万元、5,984.09 万元和 5,602.42 万 元，占营业收入的比例分别为 7.02%、6.03%和 4.38%，主要包括职工薪酬、折 旧与摊销、中介及研究管事费、股份支付等。2022 年度，公司管理用度较 2021 年度上升 751.67 万元，增幅为 14.37%，主若是因为公司股份支付用度加多所致。 股份支付金额减少所致。   申诉期内，公司研发用度组成情况如下：                                                                          单元：万元     名目              金额          比例            金额         比例          金额          比例   职工薪酬       3,045.67    45.24%        2,713.76   48.40%      1,504.70    37.78%   平直材料        562.69      8.36%          542.7        9.68%    439.67     11.04%   测试试验费      1,890.87    28.08%        1,116.93   19.92%       926.84     23.27%  无形金钱摊销        55.56      0.83%          29.95        0.53%     19.73       0.50%   开拓折旧        576.70      8.57%         366.64        6.54%    349.33       8.77%  模具工装用度        70.94      1.05%         223.11        3.98%    106.04       2.66% 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                      召募证明书提要    名目              金额         比例             金额          比例            金额        比例   开拓调试费          4.26     0.06%           11.41      0.20%        41.60      1.04%   委外研制费        57.54      0.85%          187.44      3.34%       430.90     10.82%    其他         468.61      6.96%          414.83      7.40%       164.51      4.13%    悉数        6,732.84   100.00%        5,606.78   100.00%    3,983.30      100.00%   申诉期内，公司研发用度分别为 3,983.30 万元、5,606.78 万元和 6,732.84 万 元，占营业收入的比例分别为 5.35%、5.65%和 5.26%，主要包括职工薪酬、直 接材料、测试试验费等。申诉期内，公司研发用度金额逐年加多，主要系公司重 视科技翻新，持续加大研发参加所致。   申诉期内，公司财务用度组成情况如下：                                                                           单元：万元         名目               2023 年度                  2022 年度             2021 年度 银行贷款利息开销                          1,148.26              602.16               274.99 减：利息收入                             281.70               170.02               121.95 减：汇兑收益                                 17.09            261.10                99.00 银行手续费                                  17.29             39.82                57.58         悉数                         866.75               210.86               111.61   申诉期内，公司财务用度分别为 111.61 万元、210.86 万元和 866.75 万元， 占营业收入的比例较小。   （五）其他收益   申诉期内，公司其他收益分别为 538.84 万元、360.28 和 1,334.20 万元，主 要为与收益接洽的政府补助，举座金额较小，对公司谋划后果及盈利才智的影响 较小。   （六）投资收益   申诉期内，公司投资收益分别为 106.93 万元、﹣187.80 万元和﹣286.52 万 元，主要系购买银行表现、进行单子贴现所产生，举座金额较小，对公司谋划成 果及盈利才智的影响较小。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募证明书提要   （七）信用减值损失与金钱减值损失   申诉期内，公司信用减值损失与金钱减值损失组成情况如下：                                                              单元：万元          名目           2023 年度              2022 年度          2021 年度 信用减值损失       坏账损失                  1,456.72          750.61            245.91 金钱减值损失      存货跌价损失                  786.31           272.31            277.25          悉数                 2,243.03         1,022.92           523.16   申诉期内，公司信用减值损失与金钱减值损失悉数分别为 523.16 万元、   （八）非泛泛性损益分析   申诉期内，公司非泛泛性损益名目及其金额如下：                                                              单元：万元           名目            2023 年度             2022 年度          2021 年度 非流动金钱处置损益                          2.60          -44.38         -11.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切接洽，按照国度长入范例定额或定               890.34           358.67         535.52 量享受的政府补助除外） 托付他东说念主投资或管理金钱的损益                         -          20.72         372.00 除同公司泛泛谋划业务接洽的有用套期 保值业务外，持有交游性金融金钱、交 易性金融欠债产生的公允价值变动损                                  -22.06          -49.63          49.91 益，以及处置交游性金融金钱交游性金 融欠债和可供出售金融金钱取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支                                 -184.31          -84.53        -213.29 出 其他得当非泛泛性损益界说的损益名目                      -                -              -           小计                    690.11           213.36         781.35 减：所得税影响额                        107.14            33.31         117.95   少数股东损益                               -                -              -           悉数                    582.97           180.06         663.40   注：根据天健司帐师出具的《对于浙江松原汽车安全系统股份有限公司最近三年非泛泛 损益的鉴证申诉》（天健审〔2024〕1692 号）                         ，因履行《公开刊行证券的公司信息涌现解释 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募证明书提要 性公告第 1 号——非泛泛性损益（2023 年校正）                          》对 2021 年度及 2022 年度非泛泛性损益金 额进行调理。   申诉期内，公司非泛泛性损益金额分别为 663.40 万元、180.06 万元和 582.97 万元，主要由政府补助组成，对公司持续盈利才智不组成要紧影响。   （九）所得税用度分析   申诉期内，公司所得税用度分别为 1,304.01 万元、306.94 万元和 2,426.35 万元，由当期所得税用度和递延所得税用度组成。   申诉期内，公司享受的主要税收优惠政策如下：   根据宁波市高新技巧企业认定管理责任领导小组《对于公布宁波市 2019 年 度高新技巧企业名单的见告》             （甬高企认领〔2020〕1 号），公司被认定为高新技 术企业，经历有用期 3 年，企业所得税优惠期为 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。根据宁波市高新技巧企业认定管理责任领导小组《对于公布宁波市 2022 年度第一批高新技巧企业名单的见告》                 （甬高企认领〔2023〕1 号），公司被认定 为高新技巧企业，经历有用期 3 年，企业所得税优惠期为 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。申诉期内，公司按 15%税率计缴企业所得税。   申诉期内，公司坐蓐谋划规模持续膨大，享受的税收优惠政策保持寂静，对 税收优惠政策不存在要紧依赖的情况。   （十）净利润分析   申诉期内，公司净利润的情况如下表所示：                                                           单元：万元    名目                     同比                    同比              金额                    金额                      金额                           变动                    变动   营业收入       128,038.20   29.09%   99,186.77    33.12%     74,508.19   净利润         19,778.37   67.56%   11,804.00     6.09%     11,126.68 扣除非泛泛性损       19,195.40   65.14%   11,623.95    11.09%     10,463.28 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募证明书提要 益后的净利润 谋划行为产生的  现款流量净额   申诉期内，公司净利润分别为 11,126.68 万元、11,804.00 万元和 19,778.37 万元，与扣除非泛泛性损益后的净利润互异较小。申诉期内，公司净利润举座呈 增长趋势，主若是公司积极开拓客户，深化与整车厂商的合作，激动研发翻新和 精益化管理，提高中枢竞争力，主营业务收入接续增长的结果。 公司 2022 年 1 月实施限定性股票激发计划，导致 2022 年管理用度中股份支付费 用加多 1,169.43 万元，剔除股份支付影响后，2022 年净利润为 12,973.43 万元， 较上年同期加多 16.60%，仍略低于收入增长，主要系公司汽车安全气囊和汽车 办法盘于 2021 年动手批量坐蓐交货，产能利用率相对较低，导致居品毛利率较 低，从而拉低了举座的毛利率。2023 年，公司在营业收入同比增长 29.09%的情 况下净利润同比增长 67.56%，主若是因为跟着主要原材料价钱回落及公司管理 加强，营业总成本同比仅增长 23.44%，低于营业收入增速 29.09%。   申诉期内，公司谋划行为产生的现款流量净额与净利润的比值分别为 净额与净利润不存在显耀互异。2022 年，公司谋划行为产生的现款流量金额低 于净利润，主若是因为 2022 年谋划性应收名目加多 18,990.62 万元，公司销售收 到的现款加多额低于采购原材料及支付职工薪酬的现款加多额。   （十一）公司营业收入及扣除非泛泛性损益后的净利润与同行业公司比较   申诉期内，公司营业收入波动与同行业上市公司的对比情况如下表所示：                                                                 单元：万元   公司称呼                      同比                        同比              金额                         金额                       金额                             变动                        变动   松原股份       128,038.20      29.09%     99,186.77     33.12%     74,508.19 均胜电子（汽车  安全业务） SW 汽车零部件 行业公司平均值   注：计较 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司录取沪深上市公司，并剔除了 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募证明书提要 结果 2024 年 4 月 23 日行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据着手于 WIND 资讯。    申诉期内，公司扣除非泛泛性损益后的净利润波动与同行业上市公司的对比 情况如下表所示：                                                              单元：万元   公司称呼                      同比                     同比               金额                      金额                      金额                             变动                     变动   松原股份         19,195.40    65.14%    11,623.95    11.09%     10,463.28   均胜电子        100,344.68    219.21%   31,435.10   扭亏为盈       -378,715.09 SW 汽车零部件 行业公司平均值   注：计较 SW 汽车零部件行业公司平均值时，同行业公司录取沪深上市公司，并剔除了 结果 2023 年 4 月 30 日行业中 ST 类公司及 B 股公司。数据着手于 WIND 资讯。    申诉期内，公司营业收入呈波动增长趋势，与均胜电子汽车安全业务波动趋 势一致，二者波动幅度存在一定互异，主若是二者客户结构、销售地域结构存在 互异所致。二者扣除非泛泛性损益后的净利润波动趋势基本一致，波动幅度存在 互异，主若是是因为均胜电子除汽车安全业务外，还存在规模较大的汽车电子业 务。2021 年均胜电子根据企业司帐准则及公司司帐政策等接洽法则，对汽车安 全事迹部接洽金钱组计提商誉减值准备约 20.2 亿元，使得全年包摄于上市公司 股东的净利润出现较大损失。    从 SW 汽车零部件行业公司平均收入增速看，申诉期内公司营业收入增速与 SW 汽车零部件行业公司平均收入增速波动趋势一致。    公司扣除非泛泛性损益后的净利润持续增长主要系营业收入持续增长的结 果，申诉期内公司营业收入持续增长及与行业增速存在互异的分析如下：    （1）行业发展情况细密，公司现存客户下流阛阓需求上升    公司主要客户为奇瑞汽车、祥瑞汽车、长城汽车和上汽通用五菱等国内自主 品牌整车厂。从国内乘用车阛阓结构看，自主品牌的阛阓占有率正在逐渐进步。 自主品牌在国内乘用车零卖阛阓占有率自 2020 年的 35.8%飞快增长至 2023 年的 持续收益于自主品牌阛阓占有率的进步。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                      召募证明书提要    根据公开涌现数据，公司主要客户奇瑞汽车、祥瑞汽车、长城汽车和上汽通 用五菱在申诉期内的销量情况如下：                                                                              单元：辆    名目                                                                        同比变              销量          同比变动             销量          同比变动        销量                                                                               动   奇瑞汽车       1,881,316     52.61%         1,232,727   28.15%      961,926    31.77%   祥瑞汽车       1,686,516     17.69%         1,432,988     7.90%    1,328,031     0.59%   长城汽车       1,229,982     15.85%         1,067,523   -16.66%    1,280,951   14.79% 上汽通用五菱       1,403,066   -12.31%          1,600,007     -3.62%   1,660,166     3.76%   府上着手：上述公司或其集团公司涌现的公告、官网信息。 汽车及长城汽车分别竣事 31.77%和 14.79%的增幅，呈现细密增长势头。2022 年， 奇瑞汽车、祥瑞汽车销量较 2021 年进一步增长。2023 年，奇瑞汽车、吉列汽车 均创下历史年度销量新高，长城汽车销量重回正增长。    （2）公司持续拓展新客户、新车型带来收入增长    频年来，公司永远把开发新客户手脚公司的弱点发展办法，2018-2019 年， 公司新进入了祥瑞汽车、长城汽车等整车厂的供应体系并取得合作名目。由于安 全带名目从居品开发到批量供货泛泛有 2-3 年的周期，因此跟着上述客户前期定 点名目进入批量供货阶段，2018-2019 年新进入客户并合作的名目在申诉期内为 公司功绩增长作出了较大孝敬。2021 年-2023 年，公司对祥瑞汽车销售的增长额 分别为 1,290.11 万元、3,221.52 万元和 16,257.79 万元；2021 年度，公司对长城 汽车销售的增长额为 7,158.58 万元。    此外，申诉期内，公司通过新车型及新址品开发提高现存客户供货比例从而 进步营业收入，如新增对上汽通用五菱的五菱宏光 MINIEV、五菱 AirEV、奇瑞 小蚂蚁等车型的配套供货使公司营业收入在申诉期内保持持续增长。    （3）公司新址品带来增量收入 为 33.12%，除原有安全带居品收入增长外，还受益于公司新址品安全气囊、方 向盘的需求放量增长，公司新址品安全气囊、办法盘 2022 年竣事销售额 14,721.95 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募证明书提要 万元，较 2021 年全年增长 14,251.35 万元。2023 年，公司安全气囊收入较 2022 年进一步增长 9,580.56 万元，办法盘收入较 2022 年进一步增长 2,204.84 万元。   总而言之，国内自主品牌汽车阛阓占有率的进步为公司带来了细密的谋划环 境，申诉期内，公司通过接续开拓新客户、新车型、新址品竣事了收入的持续增 长，导致公司功绩增速与行业平均增速存在一定互异。 八、现款流量分析   申诉期内，公司现款流量情况如下：                                                              单元：万元           名目                  2023 年度         2022 年度        2021 年度 谋划行为产生的现款流量净额                    16,340.03      6,130.08      10,465.04 投资行为产生的现款流量净额                   -29,971.59     -22,407.91     -17,681.52 筹资行为产生的现款流量净额                    10,686.79     11,487.10       4,388.99 汇率变动对现款及现款等价物的影响                     -0.08         -75.68          0.07 现款及现款等价物净加多（减少）额                 -2,944.85      -4,866.42      -2,827.42   （一）谋划行为现款流量分析   申诉期内，公司谋划行为现款流量情况如下：                                                              单元：万元           名目             2023 年度             2022 年度         2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                111,854.46       85,724.81      70,126.66 收到的税费返还                          467.77           90.07                - 收到其他与谋划行为接洽的现款                  1,307.24        1,543.42         531.56 谋划行为现款流入小计                    113,629.47       87,358.30      70,658.22 购买商品、接受劳务支付的现款                 67,104.48       56,510.51      38,564.04 支付给职工以及为职工支付的现款                19,424.14       16,925.47      12,751.09 支付的各项税费                         4,550.12        1,959.52       2,699.14 支付其他与谋划行为接洽的现款                  6,210.69        5,832.73       6,178.90 谋划行为现款流出小计                     97,289.44       81,228.23      60,193.18 谋划行为产生的现款流量净额                  16,340.03        6,130.08      10,465.04   申诉期内，公司谋划行为产生的现款流量净额分别为 10,465.04 万元、 较 2021 年度减少 4,334.96 万元，降幅为 41.42%，主若是因为公司采购及职工薪 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                            召募证明书提要 酬支付的现款增长幅度较大。2023 年度，公司谋划行为产生的现款流量净额较 现款较上年大幅加多。   （二）投资行为现款流量分析   申诉期内，公司投资行为现款流量情况如下：                                                              单元：万元         名目             2023 年度               2022 年度         2021 年度 取得投资收益所收到的现款                             -         68.21         372.00 处置固定金钱、无形金钱和其他经久资 产收回的现款净额 收到其他与投资行为接洽的现款                 1,500.00        13,946.27      56,600.00 投资行为现款流入小计                     1,640.95        14,054.67      57,101.31 购建固定金钱、无形金钱和其他经久资 产支付的现款 支付其他与投资行为接洽的现款                 2,500.00         7,800.00      53,600.00 投资行为现款流出小计                    31,612.55        36,462.59      74,782.83 投资行为产生的现款流量净额                -29,971.59        -22,407.91     -17,681.52   申诉期内，公司投资行为产生的现款流量净额分别为﹣17,681.52 万元、﹣ 要系公司购买表现居品、购买机器开拓和建造厂房所致。   （三）筹资行为现款流量分析   申诉期内，公司筹资行为现款流量情况如下：                                                              单元：万元         名目            2023 年度                2022 年度        2021 年度 继承投资收到的现款                      679.20                  -               - 其中：子公司继承少数股东投资收到                                      -                 -               - 的现款 取得告贷收到的现款                    50,630.00         40,200.00      18,099.85 收到其他与筹资行为接洽的现款                       -                 -               - 筹资行为现款流入小计                   51,309.20         40,200.00      18,099.85 偿还债务支付的现款                    35,150.00         19,124.14       7,900.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                      -                 -               - 利、利润 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募证明书提要             名目           2023 年度           2022 年度       2021 年度 支付其他与筹资行为接洽的现款                  2,000.00      6,000.00       112.84 筹资行为现款流出小计                     40,622.41     28,712.90     13,710.86 筹资行为产生的现款流量净额                  10,686.79     11,487.10      4,388.99     申诉期内，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 4,388.99 万元、 要系取得银行告贷，筹资行为产生的现款流流出主要系偿还银行告贷以及现款分 红。 九、本钱性开销分析      （一）本钱性开销情况     申诉期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他经久金钱支付的现款分别为 购建主营业务接洽金钱。      （二）将来可预想的本钱性开销     公司将来可预想的要紧本钱性开销主要为公司初次公开刊行股票召募资金 投资名目以及本次召募资金计划用于的年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部 件名目（一期工程）。年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工 程）具体情况详见本召募证明书提要“第五节 本次召募资金运用”的接洽内容。 十、技巧翻新      （一）技巧先进性及具体进展     公司是国内最初的汽车被迫安全系长入级供应商之一，专科从事汽车安全带 总成及零部件等汽车被迫安全系统居品及特殊座椅安全安设的研发、联想、坐蓐、 销售及管事。通过多年的持续自主研发，公司已领有一系列对于居品开发及坐蓐 的中枢技巧，具体情况如下： 序                                                             技巧      中枢技巧        技巧简介                      技巧先进性 号                                                             着手 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募证明书提要 序                                             技巧     中枢技巧       技巧简介             技巧先进性 号                                             着手     安全带总   的安全带居品上，为乘员乘驾    加合金套环，幸免受力过大时芯    研发      成     起到更好的安全保护作用。创    轴从卷收器支架中的零散情况，            新联想卷收器芯轴上的合金轴    提高居品的安全性；2、安全带            套，以及织带上加多第二织带    总成通过第二织带层、固定壳体            层，在伏击锁止的经过中更好    支架的作用，责备在伏击锁止状            地来保护安全带总成骨子      态下居品自己质料的损坏            主要应用于商务乘用汽车座椅    在乘员收到碰撞时，限力杆会使     单边预紧   的安全带居品上，为乘员乘驾    卷收器上固定受力点责备，并降                                               自主                                               研发     全带总成   新联想的单边预紧限力式，提    乘员的作用；2、同期单边预紧            高安全带总成的性能        发生时，安设会将织带回收，起                             到缓冲的作用，保护乘员的安全            主要应用于商务乘用汽车的安            全带居品上，有用的处罚了乘     有用限定            客在使用经过中出现松垮的现    1、有用限定髋部位移的安全带     髋部位移                                      自主     的安全带                                      研发            座椅上，让驾驶员和乘客更愿    带自动回卷结构      总成            意去使用安全带，让驾驶员和            乘客的安全得到进一步的保护            主要应用于商务乘用汽车的安            全带居品上，有用的处罚了前     带有自动            排乘客在使用高度调度器的时    1、带有自动回弹功能可调式高     回弹功能                                      自主     可调式高                                      研发            让乘客更约略的使用高度调度    汽车高度调度器回弹结构联想     调器总成            力，从而提交安全带的使用率，            更好的保护乘员的安全            主要应用于商务乘用汽车的安            全带居品上，有用的处罚了前     带有消音            排乘客在使用经过中调度安全    1、带有消音功能的可调试高调     功能的可                                      自主     调试高调                                      研发            员的安全，以及让前排乘员及    车高调器滑动结构     器总成            驾驶员带来更惬意的安全感体            验            主要应用在汽车轮椅固定安全     轮椅用重            系统上。为了更好的固定轮椅，     椅非自锁                    接纳重型连板与支架螺栓的对     自主     型卷收器                    接，提高了居品的承载受力程度    研发            动收紧，给轮椅使用者提供有      总成            效的，有保险的安全限位系统            主要应用于商务乘用汽车的安            全带居品上，带儿童锁功能的     具有自动   卷收器的技巧翻新，有用的解     切换锁止   决了儿童在使用经过中好动及    1、儿童锁解锁及锁止结构联想； 自主     功能安全   体魄过小形成不成进行泛泛的    2、汽车安全带自动回卷结构   研发     带总成    锁止的问题，让驾驶员更宽解            的驾车，也使乘客的安全得到            进一步的保护 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   召募证明书提要 序                                                       技巧      中枢技巧          技巧简介                   技巧先进性 号                                                       着手      回转可倾   全带居品上，当座椅靠背前后            汽车安全带自动缩小结构        研发      斜式安全   进 行 调 节 时 ，（ 调 节 范 围 在      带总成    85°-125°），有用处罚了汽车驾             驶员和乘客由于安全带的角度             不适合我方体魄结构的时候不             去系安全带的近况，提高了安             全带的使用率，让驾驶员和乘             客的安全得到进一步的保护             主 要 用 于 智 能 驾 驶 和 新能 源             车，以及一些中高端车辆上，             主要目的是通过限度器对车辆      电机式预             传感器上的信号进行计较和逻      紧限力式                            1、电机传动系统；2、聚散结构； 自主      安全带总                            3、电控系统和逻辑        研发             全带，从而达到辅助回收，主       成             动提醒，碰撞前收紧等动作，             进步指导的惬意性以及安全保             护性能             主要用于前排安全带下固定点      下端片大   治理系统；通过头药点爆，通      预紧腰部   过拉动钢丝绳收紧织带，从而            1、气体密封结构 2、钢丝导向和   自主      治理安设   达到治理乘员胯部的目的，有            保护结构               研发       总成    效地刺目碰撞经过中乘员下潜             的征象，进步乘员保护性             主要用于汽车前后排安全带，            1、预紧结构：有用治理乘员，             为驾乘者发生有往往起到更好            刺目快速往前撞击；2、预紧与      高预紧性             的安全保护作用。翻新联想是            锁止切换结构：有用处罚过冲峰      能限力式                                            自主      安全带总                                            研发             侧，有用处罚过冲问题，同期            限力慎重性：为驾乘者提供慎重       成             进步限力慎重性，为驾乘者提            有用的限力值，更加惬意安全的             供更惬意更安全的性能               保护乘员             车辆行驶经过中发生碰撞后，      电动汽车   气囊限度器会输出信号将气囊                                      气囊限度器的参数标定，气囊的     自主                                      结构联想               研发       系统    辆碰撞后上前歪斜时撞击其他             零件而导致损害      绝缘降噪   将气囊壳体进行包塑，对零件      的安全气   信得过作念到绝缘，幸免卡簧塑料                               自主      囊总成研   闹翻后导致的喇叭长鸣，从而                               研发       发     减少壳体压板，责备零件成本      （二）正在从事的研发名目及进展情况      公司在积极与客户同步开发名目的同期，高度爱好技巧以及工艺的研发。截 至本召募证明书提要签署日，公司正在从事的主要研发名目和进展情况如下： 序号           名目称呼               名目阶段          办法客户 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                            召募证明书提要 序号         名目称呼           名目阶段           办法客户                                   奇瑞汽车、东风乘用车、祥瑞汽                                   车、理思等      （三）保持持续技巧翻新的机制和安排      公司加强自主研发，宝石翻新驱动，在宁波、上海配置研发中心，引进专科 研发联想东说念主才，持续进步公司的研发翻新才智。2021 年至 2023 年，公司研发费 用总额分别为 3,983.30 万元、5,606.78 万元和 6,732.84 万元，呈现逐年上升的趋 势。      公司技巧中心根据国度级企业技巧中心的运作要求，结合自己的践诺情况。 制定了《科技研发名目立项管理轨制》                 《技巧中心管理轨制》                          《常识产权赏罚轨制》 《开发式翻新创业平台管理轨制》等一系列管理轨制和方法，详备法则了研发项 目管理、新址品试制、常识产权管理、技巧守密等方面的内容。      为了充分改变技巧东说念主员的积极性、主动性、创造性，公司制定了《东说念主才绩效 评价奖励轨制》       《优秀东说念主才引进轨制》                《科技东说念主员培训锻练轨制》等东说念主力资源管理 轨制，对在技巧翻新和科技进取责任中作念出收获、取得技巧后果的部门和个东说念主， 根据其经济效益和名目的难易程度，给予不同程度的犒赏和奖励。这些轨制为保 持研发东说念主员的责任积极性提供了保险，在保证公司在稳步发展的同期，接续提高 居品、工艺的技巧水平。 十一、要紧担保、诉讼、其他或有事项及要紧期后事项      （一）要紧担保事项      结果本召募证明书提要签署日，公司不存在对合并报表范围外的企业担保情 况。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募证明书提要   （二）诉讼及其他或有事项   结果本召募证明书提要签署日，公司不存在尚未了结的或可预想的要紧诉讼 和仲裁的情形。   （三）要紧期后事项   结果本召募证明书提要签署日，公司不存在要紧期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整悉数划   本次召募资金投资名目邃密围绕公司主营业务张开，故意于公司进一步扩大 坐蓐谋划规模，加多公司资金实力，优化公司债务结构，进步自己竞争上风，实 现可持续发展，对公司业务结构不会形成要紧影响。   本次可转债刊行完成后，公司资金实力和总金钱规模将会进一步进步，为公 司的持续寂静发展提供有劲保险。跟着可转债陆续转股，公司净金钱规模将得到 充实，持续谋划才智和抗风险才智得到进步。本次刊行完成后，公司累计债券余 额、金钱欠债结构和偿债才智情况如下：   结果本召募证明书提要签署日，公司累计债券余额为 0，公司及其子公司不 存在已获准未刊行的债务融资器具。结果 2023 年 12 月末，公司净金钱为 万元。本次刊行完成后，假定本次可转债转股期限内投资者均不选用转股，且可 转债不磋议计入通盘者权益部分的金额，预测公司累计债券余额为 41,000.00 万 元，占 2023 年 12 月末公司净金钱的比例为 38.50%，未杰出 50%。   为确保公司将来金钱欠债率处于合理水平及持续自尊向不特定对象刊行可 转债的条件，公司承诺“自本次刊行苦求申报后，公司将看守稳健坐蓐和谋划， 确保申报后每一期末将持续自尊刊行完成后累计债券余额不杰出最近一期末净 金钱的 50%的要求。如申报后最近一期末净金钱水平不自尊上述要求的，公司将 主动调减本次刊行融资规模或除掉苦求。” 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   召募证明书提要    假定其他条件不变，本次刊行完成后，公司金钱欠债结构拟变动如下：                                                     单元：万元      名目             2023-12-31               本次刊行完成后（模拟）   流动金钱悉数                     109,458.36             150,458.36   非流动金钱悉数                        88,696.63           88,696.63     金钱悉数                     198,154.99             239,154.99   流动欠债悉数                         52,416.06           52,416.06   非流动欠债悉数                        39,253.33           80,253.33     欠债悉数                         91,669.38          132,669.38 金钱欠债率（合并）                         46.26%              55.47%    本次刊行完成后，公司金钱欠债率会出现一定的增长，但仍看守在合理水平。 跟着后续可转债持有东说念主陆续转股，公司金钱欠债率将安祥责备。    （1）最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息 转债拟召募资金 41,000.00 万元，按票面利率 2.50%进行测算（注：此处为严慎 起见，取 2.50%进行测算，并不代表公司对票面利率的预期），公司每年支付的 可转债利息为 1,025.00 万元。公司最近三年平均可分拨利润足以支付公司债券一 年的利息。    （2）公司现款流量泛泛    申诉期内，公司谋划行为产生的现款流量净额分别为 10,465.04 万元、 利息所需的现款流。    （3）货币资金和银行授信额度足够    结果 2023 年 12 月末，公司不受限的货币资金为 1,348.69 万元（受限货币资 金中有 9,381.83 万元为大额依期存单质押），公司银行授信金额为 81,000.00 万元， 已使用银行授信金额 44,474.27 万元，未使用银行授信额度 36,525.73 万元。公司 浙江松原汽车安全系统股份有限公司               召募证明书提要 信用情况细密，银行授信额度较高，好像保险将来的偿付才智。   总而言之，本次刊行后公司累计债券余额不杰出最近一期末净金钱的 50%； 申诉期内公司金钱欠债结构合理，本次刊行可转债不会对公司金钱结构形成要紧 不利影响；公司盈利才智寂静、现款流量泛泛、货币资金和银行授信额度足够， 好像保险将来债券本息的偿付。   （二）本次刊行完成后，上市公司新旧产业交融情况的变化   本次召募资金投资名目邃密围绕公司主营业务张开，得当国度产业政策导向、 行业发展趋势以及公司计谋发展谋划，故意于进步公司的规模上风，进而增强公 司的盈利才智和持续发展才智。公司不存在本次刊行完成后新旧产业交融情况的 变化情况。   （三）本次刊行完成后，上市公司限度权结构的变化   结果本召募证明书提要签署日，公司控股股东为胡铲明，践诺限度东说念主为胡铲 明、沈燕燕和胡凯纳。本次刊行可转念公司债券及后来续转股不会形成上市公司 限度权的变动。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                         召募证明书提要                  第五节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划      公司本次刊行拟召募资金总额不杰出 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）， 扣除刊行用度后，拟用于以下名目：                                                            单元：万元  序                                                  拟参加召募资金金                 名目称呼                  投资总额  号                                                      额       年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件                 名目（一期工程）                 悉数                      47,747.59           41,000.00      如扣除刊行用度后践诺召募资金净额低于拟参加召募资金金额，则不足部分 由公司自筹处罚。在董事会审议通过本次刊行有计划后，召募资金到位前，公司将 根据名目成立进程及谋划资金需求的践诺情况以自筹资金择机先行参加募投项 目，待召募资金到位后赐与置换。 二、本次召募资金投资名目的审批、核准或备案情况      本次刊行召募资金投资名目已履行的募投名目备案、环评批复的情况如下表 所示：         名目称呼                  备案文献                      环评批复                     《安徽居巢经济开发区管理委 年产 1,330 万套汽车安全系统及配                     员会名目备案表》（名目代码：                  环建审[2022]5090 号  套零部件名目（一期工程）  补充流动资金及偿还银行告贷                 不适用                      不适用   注：年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）成立内容不属于金融、 军工、重浑浊、危机化学品等特定行业，无需取得其他有权部门的审批或核准。 三、本次募投名目不波及高耗能高排放行业或产能多余行业、限定类 及淘汰类行业情况 态环境起源防控的指导观念》（环环评〔2021〕45 号），对“两高”名目暂按煤 电、石化、化工、钢铁、有色金属冶真金不怕火、建材等六个行业类别统计，并授权由省 级生态环境部门统筹调度行政区域内“两高”名目情况。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募证明书提要   根据安徽省节能减排及搪塞表象变化责任领导小组印发的《对于印发安徽省                  （皖节能〔2022〕2 号），安徽省“两高” 名目包括石化、焦化、煤化工、化工、建材、钢铁、有色、煤电等八大行业。   本次募投名目年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程） 的居品为汽车办法盘总成和安全气囊总成，是汽车零部件居品。根据国度统计局 颁布的《国民经济行业分类》国度范例（GB/T4754-2017），该类居品属于汽车 制造业（分类代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（分类代码：C3670）， 年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）不属于国度和安徽 年本）》内容，年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）所 坐蓐的汽车办法盘总成和安全气囊总成未波及限定类和淘汰类名目。   本次募投名目补充流动资金及偿还银行告贷不属于坐蓐成立类名目，不波及 高耗能高排放行业或产能多余行业、限定类及淘汰类行业。   总而言之，本次募投名目不波及高耗能高排放行业或产能多余行业、限定类 及淘汰类行业情况。 四、刊行东说念主得当国度产业政策情况   本次刊行自尊《上市公司证券刊行注册管理办法》第三十条对于得当国度产 业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的法则。   刊行东说念主所属行业为汽车零部件行业，主营业务为汽车安全带总成、安全气囊、 办法盘等汽车被迫安全系统居品及特殊座椅安全安设的研发、联想、坐蓐、销售 及管事。本次召募资金投资名目之一年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件 名目（一期工程），属于公司汽车被迫安全系统领域业务，系基于公司现存主要 居品的扩产名目。 类和淘汰类名目。国度发改委和工信部出台的《汽车产业发展政策（2009 年修 订）》（第 10 呐喊）冷落，汽车整车坐蓐企业要在结构调理中提高专科化坐蓐水 平，将里面配套的零部件坐蓐单元逐渐调理为面向社会的、独处的专科化零部件 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募证明书提要 坐蓐企业；在要津汽车零部件领域要安祥形成系统开发才智，在一般汽车零部件 领域要形成先进的居品开发和制造才智，自尊国表里阛阓的需要，起劲进入国际 汽车零部件采购体系；制定零部件专项发展谋划，引导社会资金投向汽车零部件 坐蓐领域，促使有比较上风的零部件企业形成专科化、无数目坐蓐和模块化供货 才智；对能为多个独处的汽车整车坐蓐企业配套和进入国际汽车零部件采购体系 的零部件坐蓐企业，国度在技巧引进、技巧改造、融资以及兼并重组等方面赐与 优先扶持。   频年来国度陆续出台了《中国制造 2025》《汽车产业中经久发展谋划》《关 于促进我国汽车居品出口持续健康发展的观念》等诸多产业政策，引导和扶持我 国汽车零部件企业加速产业升级、智能制造等计谋布局。其中《汽车产业中经久 发展谋划》明确冷落到 2020 年，形成多少家杰出 1,000 亿规模的汽车零部件企 业集团；到 2025 年，形成多少家进入全球前十的汽车零部件企业集团。   年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）主要居品为汽 车安全气囊总成和汽车办法盘总成，是汽车被迫安全系统的弱点零部件，本名目 牢牢围绕公司主营业务张开，得当国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门 观念的情形。 五、本次召募资金投资名目与公司主营业务及上次募投名目的区别和 接洽   （一）本次召募资金投资名目与公司主营业务的区别和接洽   公司是国内最初的汽车被迫安全系长入级供应商之一，专科从事汽车安全带 总成、安全气囊、办法盘等汽车被迫安全系统居品及特殊座椅安全安设的研发、 联想、坐蓐、销售及管事。本次召募资金投资名目邃密围绕公司主营业务开展， 其中年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）达产后，公司 将新增办法盘总成产能 130 万套温顺囊总成产能 400 万套。该名目的实施不会改 变公司现存的主营业务和谋划模式。   补充流动资金及偿还银行告贷将进一步缓解公司谋划资金压力、优化公司债 务结构、责备利息用度开销，故意于公司持续寂静发展。   浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                              召募证明书提要        （二）本次召募资金投资名目与上次募投名目的区别和接洽        本次召募资金投资名目与上次募投名目区别如下：                 初次公开刊行股票募投名目                                本次募投名目                                                      年产 1,330 万套汽车   补充流动资        年产 1,325 万条汽    年产 150 万套 名目                                    测试中心扩建         安全系统及配套零        金及偿还银        车安全带总成坐蓐        安全气囊坐蓐                                         名目           部件名目（一期工         行告贷            名目            名目                                                            程） 投资总额    27,975.30 万元   11,608.00 万元    7,932.00 万元    35,447.59 万元                                                                           元 实檀越体                   松原股份                          松原股份、安徽松原        松原股份                                                      安徽省合肥市巢湖                                                      市安徽居巢经济开 实施地方       浙江省余姚市牟山镇新东吴村公司厂区内                        发区亚父园区口岸             /                                                      大路与南外环交口                                                        西南侧                                                      购置地皮；新建坐蓐                                                      车间、行政楼及配套        新建厂房；购置设        新建厂房；购置                                                      附庸用房；购置设        备。名目达产后，        开拓。名目达产 购置开拓，提                                补充流动资                                                      备；新增产线。名目 名目内容   公司将新增汽车安        后，公司将新增 升公司里面检                                金及偿还借                                                      达产后，公司将新增        全带总成年产          气囊居品年产    验测试才智。                                款                                                      办法盘总成产能 130                                                      万套温顺囊总成产                                                      能 400 万套。        注：2021 年 7 月 26 日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过《对于新增召募资金投资   名目实施地方的议案》            ，答允公司新增余姚市牟山镇新东吴村七里江二期地块为“年产 1,325 万   条汽车安全带总成坐蓐名目”的实施地方；2021 年 10 月 27 日，公司第二届董事会第十六次会   议审议通过《对于调理召募资金用途的议案》                      ，答允拟在初次公开刊行股票召募资金投资名目“年   产 1,325 万条汽车安全带总成坐蓐名目”基础上，新增“年产 150 万套安全气囊坐蓐名目”“测   试中心扩建名目”。上表初次公开刊行股票募投名目接洽内容为变更后内容。        本次召募资金投资名目与上次募投名目的接洽如下：        总体来说，本次募投名目年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一   期工程）与上次募投名目均围绕公司主营业务张开，该名目是上次募投名目年产   产零部件产业进入国产替代的新阶段积极霸占阛阓份额，完善公司以汽车安全气   囊、办法盘和安全带为中枢的安全系统居品布局，进一步巩固、扩大和进步公司   在汽车被迫安全系统行业的闻名度及行业地位。同期，该名目好像将上次募投项 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募证明书提要 目测试中心扩建名目中研发的技巧、回首的教育落实到坐蓐经过中，进一步提高 坐蓐效率和居品质料。   （三）本次召募资金投资名目不波及拓展新业务、新址品   本次募投名目包括年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工 程）和补充流动资金及偿还银行告贷。补充流动资金及偿还银行告贷不波及新业 务、新址品。年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）建成 后，公司将新增办法盘总成产能 130 万套温顺囊总成产能 400 万套。年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）得当国度产业政策，属于公司 汽车被迫安全系统领域业务，系基于公司现存主要居品的扩产名目，不波及拓展 新业务。同期，年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）建 成后的主要居品为安全气囊及办法盘，不波及拓展新址品。综上，本次召募资金 投资名目不波及拓展新业务、新址品，名目实施不存在要紧不细目性或风险，公 司具备实施募投名目的才智。   （四）本次召募资金投资名目新增产能的合感性   年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）建成后，公司 将新增办法盘总成产能 130 万套温顺囊总成产能 400 万套。2022 年以来，跟着 安全气囊和办法盘订单快速增长，预测将来产能瓶颈问题将安祥突显，因此结合 现存订单及阛阓情况，公司谋划扩大接洽居品的坐蓐才智，本次新增产能具合理 性，具体分析如下：   基于汽车零部件对安全质料及供货寂静性的严格要求及行业通例，汽车零部 件企业与整车厂商泛泛选用定点合作的模式，即整车厂商针对每款车型的主要零 部件细目定点供应商，对于零部件厂商而言，针对一款车型开发的居品称为一个 定点名目。在该款车型长达数年的生命周期内，定点的零部件厂商一般不会更换， 整车厂商与供应商坚强明细目点型号的启齿合同，根据对应车型销售情况动态发 出采购数目需求，不存在明确商定采购数目的经久订单。由于定点供应商负责具 体零部件通盘这个词生命周期的供货，直到对应车型或平台停产，因此客户和订单具有 较强的延续性和寂静性。根据名目状态，公司在手订单为已 SOP（与整车厂已签 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                    召募证明书提要 订了主采购合同，居品对应车型已经批量坐蓐，公司根据整车厂坐蓐计划备料并 组织坐蓐）名目对应订单，公司意向性合同订单为已定点（与整车厂坚强了定点 开发契约，但对应车型尚未批量坐蓐）名目对应的预测订单。   结果 2023 年 6 月 25 日，公司已 SOP 订单及预测 2023 年内 SOP 订单预测 给 2023 年 7-12 月带来的订单情况如下：     名目                 数目（万套/件）                       金额（万元）    安全气囊                       149.43                    16,630.01     办法盘                        31.11                     6,348.47   注：上述数据不代表公司对将来谋划现象的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   结果 2023 年 6 月 25 日，公司已定点意向性合同订单在生命周期内预测平均 每年带来的需求情况如下：       名目            数目（万套/件）                    金额（万元）      安全气囊                   368.80                   55,320.00       办法盘                    82.80                   23,184.00   注：上述数据不代表公司对将来谋划现象的判断，不组成盈利预测和功绩承诺。   公司上述意向性合同主要来自经久合作念客户，订单细目性和延续性较高。除 已取得的在手订单及意向性合同外，公司每年还会接续开发新客户、新车型，新 的业务订单好像为本次募投名目新增产能的消化提供援手。   （1）安全气囊和办法盘居品阛阓容量   根据 OICA 数据，2022 年全球汽车产量约 8,163 万辆，其中乘用车产量约 虑乘用车阛阓应用领域，分析公司安全气囊和办法盘居品的阛阓容量情况：   A、安全气囊阛阓容量   按照每车搭载 2 个安全气囊计较，2022 年全球乘用车领域安全气囊阛阓容 量约为 1.23 亿套（以上述 OICA 发布的数据计较）。国内阛阓方面，根据乘联会 发布的《2022 年 12 月份寰宇乘用车阛阓深度分析申诉》，2022 年我国乘用车（狭 义）产量为 2,338.61 万辆，对应的安全气囊阛阓容量约为 4,677.21 万套。跟着市 场对汽车安全愈发爱好及消费升级推动，将来单车安全气囊个数将会安祥加多， 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要 根据懂车帝 APP 的统计，国内销量名次前十的价钱在 30 万元以上车型全部配置 了至少 3 个安全气囊，其中驰骋、奥迪和理思部分车型配置了 4 个或 5 个安全气 囊，价钱越高的车型配置安全气囊数目也相对更多，安全气囊单车价值量更高。 根据乘联会发布的 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 3 月份乘用车阛阓深度 分析申诉，我国 30 万元以上汽车销量和占比逐年增长，2020 年一季度至 2023 年一季度，30 万元以上汽车销量占比汽车总销量的比例由 9.8%上升至 14.0%。 跟着我国经济发展、住户可主宰收入进步以及国内消费升级，30 万元以上汽车 的占比好像保持上升的态势，从而推动安全气囊阛阓规模进一步增长。   B、办法盘阛阓容量   按照每车搭载 1 个办法盘计较，2022 年全球乘用车领域办法盘阛阓容量约 为 0.62 亿套（以上述 OICA 发布的数据计较），我国乘用车（狭义）领域办法盘 阛阓容量约为 2,338.61 万套（以上述乘联会发布的数据计较）。   综上，公司安全气囊和办法盘居品均有较大的阛阓空间。此外，2011-2020 年，我国每千东说念主汽车保有量逐年增长，年均复合增长率为 10.90%，2021 年，我 国每千东说念主汽车保有量为 213.79 辆。固然我国每千东说念主汽车保有量增长较快，然则 距离发达国度仍有较大差距，2020 年日本和德国的每千东说念主汽车保有量分别为 展仍有较大增漫空间。   （2）从公司现存居品阛阓占有率、客户结构角度及国内乘用车阛阓自主品 牌份额接续扩大的趋势看，公司主要居品阛阓空间较大   A、公司安全气囊和办法盘阛阓尚处于起步阶段，阛阓占有率不高   公司是国内最初的汽车被迫安全系长入级供应商，专科从事汽车安全带总成、 安全气囊、办法盘及特殊座椅安全安设的研发、联想、坐蓐、销售及管事。在汽 车安全带方面，多年来公司一直保持与国表里主流整车厂开展技巧和业务合作， 并从中聚集了丰富的汽车安全带总成研发和坐蓐教育，较早地破损了预张紧安全 带技巧，况兼搭载多种车型在 C-NCAP 测试中取得 5 星安全评价。公司手脚汽 车安全带总成行业中的先驱，凭借多年聚集的综合竞争上风，公司已在国内主 流品牌整车厂中确立了细密的品牌形象，公司 2022 年的阛阓占有率为 12.58%                                         （数 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                     召募证明书提要 据着手详见下表）。公司安全气囊和办法盘居品手脚公司 2021 年动手坐蓐销售的 居品，销量及阛阓占有率较低，阛阓空间较大。公司三类主要居品 2022 年的市 场占有率情况如下表所示： 居品类别        量（万套）        场规模（万套）           阛阓占有率         场规模（万套）            阛阓占有率 安全带      1,470.94        30,799.33          4.78%        11,693.03          12.58% 安全气囊        54.42        12,319.73          0.44%         4,677.21           1.16% 办法盘         34.94         6,159.87          0.57%         2,338.61           1.49%   注：阛阓规模数据按照每车 5 条安全带、2 个安全气囊和 1 个办法盘计较。全球阛阓规 模对应的 2022 年乘用车产量为 6,159.87 万辆（根据 OICA 数据），国内阛阓规模对应的 2022 年乘用车产量为 2,338.61 万辆（根据乘联会发布的《2022 年 12 月份寰宇乘用车阛阓深度分 析申诉》）。    为分析全部产能投产对公司将来谋划功绩及阛阓占有率的影响，假定在公司 产能按照谋划投产，产能利用率和产销率均达到 100%，且未加多新产能投资的 前提下，按照 2010-2019 年全球和我国乘用车产量复合增长率对阛阓规模进行测 算，本次募投名目达产时（名目于 2023 年上半年动手成立，根据成立及坐蓐计 划，将于 2029 年达产）的阛阓占有率情况如下：        磋议本次募投名目新              2029 年全球       2029 年全    2029 年国内        2029 年国  名目    增产能及在建、拟建后             阛阓规模（万         球阛阓占       阛阓规模（万          内阛阓占         的产能（万套）                  套）            有率          套）             有率 安全气囊            550              13,758.08      4.00%       7,475.56        7.36% 办法盘                     330       6,879.04      4.80%       3,737.78        8.83%   注 1：根据 OICA 数据，2010-2019 年全球乘用车产量复合增长率为 1.59%，2029 年全 球阛阓规模按照该增长率以 2022 年产量为基数进行计较（每车 2 个安全气囊）       。   注 2：根据中汽协数据，2010-2019 年我国乘用车产量复合增长率为 6.93%，2029 年我 国阛阓规模按照该增长率以 2022 年产量为基数进行计较（每车 1 个办法盘）      。    安全气囊和办法盘均属于汽车被迫安全系统居品，安全气囊和办法盘的扩产 好像有用丰富公司现存居品矩阵。公司现存整车厂客户在申诉期内主要采购公司 的安全带居品，其采购的安全气囊和办法盘居品相对较少，根据公司面前客户需 求的反馈情况，磋议到安全气囊和办法盘与安全带均为汽车被迫安全系统居品， 而且种种居品在开发试验中有着互接洽联的作用，因此公司现存部分客户也但愿 公司好像同期相接其安全气囊和办法盘业务，提供更为综合和丰富的汽车被迫安 全系统居品。    在包括办法盘和安全气囊在内的汽车安全居品阛阓，根据华经产业研究院数 据，2021 年奥托立夫阛阓占有率约 40%；均胜电子收购好意思国 KSS 公司和日本高 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                    召募证明书提要 田公司金钱之后成为汽车安全领域第二大供应商，阛阓占有率约 30%；采埃孚市 场占有率约 17%。面前，奥托立夫、均胜电子和采埃孚仍占据了国内汽车安全产 品的主要阛阓，跟着频年来国内自主品牌乘用车的快速发展，优质的自主品牌零 部件厂商有望迎来国产替代机遇。公司手脚汽车安全带总成行业中的先驱，能 够有用利用公司在安全带居品上的阛阓资源为安全气囊和办法盘居品提供援手， 助力公司在安全气囊和办法盘居品方面拓展阛阓份额，完善公司以汽车安全气囊、 办法盘和安全带为中枢的安全系统居品布局，进一步巩固、扩大和进步公司在汽 车被迫安全系统行业的闻名度及行业地位。公司安全气囊和办法盘居品手脚公司 磋议本次募投名目新增产能规模后，公司仍具有较高的阛阓占有率进步空间，本 次募投名目新增产能规模具备合感性。   B、公司可拓展的外资及合伙品牌整车厂的销售规模较大   根据汽车之学派据，2022 年全球销量前十大整车厂商的阛阓份额情况如下： 日产、Stellantis、通用集团、本田汽车、福特集团、铃木集团和良马集团，均为 异邦品牌，其悉数销量 5,598 万辆，占全球汽车行业阛阓份额 65.85%。面前，公 司主要客户均为国产自主品牌整车厂商，后排卷收器居品已经德国大家总部试验 招供，公司正与接洽客户进行（前期）名目开发合作中。总体来看，公司可拓展 的外资品牌、合伙品牌整车厂商销售规模广阔，将来公司将凭借居品成本上风、 先发上风及举座配套上风，沿着“自主品牌低端-自主品牌高端-合伙品牌-外资品 牌”计谋办法，加速开拓潜在新客户。跟着公司新客户及新车型的接续拓展，将 为公司提供足够的产能消化援手。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                        召募证明书提要   C、国内乘用车阛阓自主品牌份额接续扩大，国产替代空间较大   根据乘联会发布的《2023 年 3 月份寰宇乘用车阛阓深度分析申诉》，国内乘 用车阛阓自主品牌阛阓份额变化趋势如下：   数据着手：乘联会   如上图所示，频年来，自主品牌乘用车发展飞快，在国内乘用车阛阓，自主 品牌阛阓份额由 2020 年的 35.8%进步至 2023 年一季度的 49.7%，国内乘用车自 主品牌阛阓份额接续扩大为优质的自主品牌零部件厂商提供了宽广的机遇。公司 主要客户或合作伙伴均为国产自主品牌整车厂商，2023 年 3 月国内乘用车批发 销量前 10 名厂商中有 5 名自主品牌厂商（比亚迪、祥瑞汽车、长安汽车、奇瑞 汽车、长城汽车），其均为公司客户或合作伙伴，公司将来将持续收益于自主品 牌阛阓占有率的进步。同期，新能源汽车行业在中国发展飞快，已成为国内乘用 车主要的增量阛阓，在新能源汽车阛阓，自主品牌 2023 年 1-3 月的阛阓份额更 是达到了 81.3%。公司手脚汽车被迫安全系统安设一级供应商，公司接续拓展新 能源汽车自主品牌乘用车客户，公司将受益于自主品牌新能源汽车零部件国产替 代进程的加速，为新增产能消化提供故意保险。   综上，公司本次募投名目新增产能规模具有合感性。 六、召募资金投资名目具体情况   （一）年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）   名目称呼：年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募证明书提要   实檀越体：上市公司及全资子公司松原（安徽）汽车安全系统有限公司   成立时点：安徽居巢经济开发区南外环路与口岸大路西南侧地块   成立内容：本名目谋划成立 2 栋坐蓐车间和 1 栋行政楼以及配套附庸用房， 并配套供配电、给排水、消防、说念路、绿化等公用工程。名目统统达产后，公司 将新增办法盘总成产能 130 万套、气囊总成产能 400 万套。   （1）扩大居品坐蓐才智，自尊接续增长的下流阛阓需求   在汽车被迫安全系统居品方面，公司凭借优异的居品质能和练习的销售渠说念， 已与祥瑞汽车、上汽通用五菱、长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、宇通客车、北 汽福田等主流汽车品牌整车厂建立了细密的合作关系。频年来，跟着我国汽车整 车行业复原增长，公司主要客户对公司居品需求进一步扩大，为自尊客户需求， 提高公司居品对整车厂坐蓐配套的才智和快速响应才智，并占据更多汽车安全系 统居品阛阓份额，保证公司供货才智，公司亟需扩大产能。根据频年公司的产销 情况，同期结合汽车及零部件行业发展、公司客户产能将来的扩产趋势以及公司 面前开发名目将来新增的坐蓐需求，公司冷落年产 1,330 万套汽车安全系统及配 套零部件名目（一期工程）的成立，名目达产后将新增办法盘总成产能 130 万套 及气囊总成产能 400 万套。本次募投名目实施后将有用扩大公司坐蓐才智，自尊 接续增长的下流阛阓需求。   （2）紧贴汽车产业集群、扩大成本上风，更好管事华东地区整车厂   本名目成立时点位于安徽省巢湖市，公司现存客户如奇瑞汽车、江淮汽车、 祥瑞汽车、长安汽车、上汽大通，以及潜在客户如蔚来、大家（安徽）、比亚迪， 均在安徽省内及左近地区有所布局，结合合肥地区汽车产业的汇聚上风，本名目 建成后将好像形成快速响应、快速供货的产业链协同效益，减少物流成本及供应 链风险。同期，本名目也故意于公司开拓新的整车客户资源，建立寂静的销售渠 说念，加速转型升级及更好地管事安徽、江苏及其他华东地区主机厂。   （3）进步自主品牌汽车被迫安全系统居品占有率，霸占阛阓份额 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                  召募证明书提要   由于海外汽车安全系统行业起步较早，奥托立夫等企业凭借其高技巧含量、 高附加值的居品赚取较高利润，在全球汽车安全系统行业占据着主要塞位。根据 华经产业研究院数据，在汽车安全领域方面，2021 年奥托立夫阛阓占有率约 40%； 均胜电子在收购日本高田公司金钱之后成为汽车安全领域第二大供应商，阛阓占 有率约 30%；采埃孚阛阓占有率约 17%，前三大供应商悉数占据 87%以上阛阓 份额。国内原土安全系统厂商因为发展时辰尚短，居品自主率较低，行业全球竞 争力较弱，业务规模较小，国产替代的阛阓空间广阔。   汽车安全部件的发展主要受到汽车产销量增长与汽车安全配置浸透率进步 的双重影响。频年来我国汽车阛阓跃居全球第一，为汽车安全居品的阛阓空间奠 定了坚实的基础。公司相较于重庆光大产业有限公司、沈阳金杯锦恒汽车安全系 统有限公司等国内同行公司，在质料认证、产能膨大等方面王人具备较强竞争力， 在将来汽车安全系统国产替代的潮水中具备先发上风，本名目的实施将故意于公 司积极扩伟业务规模，推动国产替代进程，更快的霸占阛阓份额。   （4）升级居品结构，进步企业综合竞争力   公司安全气囊和办法盘居品技巧性能好像自尊面前国内大部分汽车配套的 要求，公司高端居品技巧性能好像为车型提供较高汽车安全系统评分。跟着我国 汽车被迫安全阛阓需求容量的快速增长，本次年产 1,330 万套汽车安全系统及配 套零部件名目（一期工程）将在踏实现存居品的基础之上，升级居品结构，提高 安全气囊和办法盘居品的开发与坐蓐才智，自尊客户需求，以进一步扩大阛阓份 额，进步公司综合竞争实力。   （1）募投名目得当国度产业政策导向 类和淘汰类名目。国度发改委和工信部出台的《汽车产业发展政策（2009 年修 订）》（第 10 呐喊）冷落，汽车整车坐蓐企业要在结构调理中提高专科化坐蓐水 平，将里面配套的零部件坐蓐单元逐渐调理为面向社会的、独处的专科化零部件 坐蓐企业；在要津汽车零部件领域要安祥形成系统开发才智，在一般汽车零部件 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                   召募证明书提要 领域要形成先进的居品开发和制造才智，自尊国表里阛阓的需要，起劲进入国际 汽车零部件采购体系；制定零部件专项发展谋划，引导社会资金投向汽车零部件 坐蓐领域，促使有比较上风的零部件企业形成专科化、无数目坐蓐和模块化供货 才智；对能为多个独处的汽车整车坐蓐企业配套和进入国际汽车零部件采购体系 的零部件坐蓐企业，国度在技巧引进、技巧改造、融资以及兼并重组等方面赐与 优先扶持。   频年来国度陆续出台了《中国制造 2025》《汽车产业中经久发展谋划》《关 于促进我国汽车居品出口持续健康发展的观念》等诸多产业政策，引导和扶持我 国汽车零部件企业加速产业升级、智能制造等计谋布局。其中《汽车产业中经久 发展谋划》明确冷落到 2020 年，形成多少家杰出 1,000 亿规模的汽车零部件企 业集团；到 2025 年，形成多少家进入全球前十的汽车零部件企业集团。   本名目主要居品为汽车安全气囊总成和汽车办法盘总成，是汽车被迫安全系 统的弱点零部件，本名目牢牢围绕公司主营业务张开，得当国度产业政策导向。   （2）募投名目具备细密的阛阓长进   本次募投名目主要居品为安全带气囊和办法盘等汽车安全系统零部件，名目具 有细密的阛阓长进，汽车行业和汽车被迫安全系统领域行业发展情况参见召募证明 书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“六、公司所处行业的基本情况”之“（三）行业 发展概况”。   （3）公司具有技巧研发上风   公司是国内最初的汽车被迫安全系长入级供应商，专科从事汽车安全带总成、 安全气囊、办法盘及特殊座椅安全安设的研发、联想、坐蓐、销售及管事。在安 全气囊和办法盘研发上，公司领有行业内多名资深领军东说念主，公司设有居品联想开 发部门、CAE 仿真和系统集成以确保居品开发自尊客户需求，同期引进国际先 进的装配开拓，以进步安全气囊和办法盘的装配线的自动化率及保证居品质料的 一致性。   公司在宝石自主研发和翻新的基础上，接续对研发试验室进行升级改造，通 过积极引进价值千万的伺服台车测试系统等国表里先进开拓和专利技巧授权，实 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   召募证明书提要 现公司被迫汽车安全系统居品的技巧升级。结果 2023 年 12 月 31 日，公司领有      （4）公司领有优质寂静的客户资源      凭借不凡的居品质料和优质的管事，公司与国内主流汽车整车厂建立了细密 的合作关系。申诉期内，公司安全气囊居品的客户包括上汽通用五菱、奇瑞汽车、 祥瑞汽车、合众汽车等，公司办法盘居品的客户主要包括上汽通用五菱、奇瑞汽 车、祥瑞汽车、合众汽车、北汽福田等。      同期，跟着国表里新能源汽车销量逐年快速增长，公司紧执新能源机遇，积 极协同整车厂进行新能源汽车被迫安全系统开发，面前公司已凯旋配套上汽通用 五菱宏光 MINIEV、奇瑞 QQ 冰淇淋、奇瑞小蚂蚁及合众汽车哪吒 V 等畅销新能 源车型。上述现存及潜在订单需求为公司本名目的产能消化提供了弱点保险。      （5）公司具有严格的质料限度体系，居品质能可靠      公司下流整车厂客户对汽车安全系统零部件的质料要求十分严格。公司自成 立以来，在质料教练体系及其开拓成立上参加了大批的资源和资金，在坐蓐经过 限度、坐蓐工艺技巧、坐蓐装备水平、教练测试妙技、清洁坐蓐等方面王人在行业 处于最初地位，建立了得当国际范例的质料管理和品质保证体系。公司已通过 IATF16949：2016 汽车行业质料管理体系认证，有用保证了居品的品质及寂静性； 每批居品王人经过严格测试后才能出货，有用保证居品质能安全、可靠。公司依靠 高质料的居品和管事、持续的质料限度措施、可靠的技巧援手管事和客户建立了 经久的合作信任关系。      本名目总投资 35,447.59 万元。名目具体投资情况如下：                                                     单元：万元 序号      具体名目    投资金额           占总投资比例         拟参加召募资金金额 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                               召募证明书提要  序号      具体名目     投资金额          占总投资比例              拟参加召募资金金额       名目总投资        35,447.59           100.00%                  28,700.00       本名目召募资金将用于工程成立及开拓购置等本钱性开销，无谓于其他用度、 策画费和铺底流动资金等非本钱性开销。       （1）地皮费       名目地皮费悉数 859.87 万元，用于支付地皮购置款及接洽税费，地皮面积 约 87.74 亩。       （2）工程用度       工程用度共计 28,992.50 万元，包括建安工程用度和开拓购置费两部分。       ①建安工程用度       建安工程用度悉数 12,738.50 万元，其中主体建筑用度为 9,800.00 万元，公 用工程 2,414.00 万元，室外工程 524.50 万元。       主体建筑工程测算情况如下： 序号      工程称呼     面积（㎡）           单元造价（元/平方米）                 投资金额（万元）         悉数          58,000.00                    1,689.66         9,800.00       公用工程测算情况如下： 序号        工程称呼       面积（㎡）              单价（元/平方米） 投资金额（万元） 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                     召募证明书提要 序号         工程称呼          面积（㎡）                   单价（元/平方米） 投资金额（万元）           悉数                        250,000.00             96.56        2,414.00      室外工程测算情况如下： 序号        工程称呼         单元              工程规模           单价           投资金额（万元）           悉数                    /                /           /          524.50      上述固定金钱投资接洽用度根据成立规模、开拓采购计划及接洽阛阓报价测 算得出，固定金钱投资接洽开销属于本钱性开销。      ②开拓购置费      开拓购置费 16,254.00 万元，用于购置各新建车间所需坐蓐开拓。具体开拓 购置费情况如下：      序号                称呼                               总金额（万元）                  悉数                                                    16,254.00      （3）其他用度      其他用度悉数 1,240.21 万元，主要包括地皮平整费、成立单元管理费、工程 监理费、勘探联想费、城市基础设施配套费等。      （4）策画费      策画费是针对在名目实施经过中可能发生的难以意料的开销而预先预留的 用度。根据名目的践诺情况，本名目基本策画费按工程用度和其它用度之和的 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                     召募证明书提要   本名目的成立期为 24 个月，名目成立进程安排如下：   （1）前期准备责任 3 个月；   （2）初步联想、施工图联想及招标 4 个月；   （3）土建施工、开拓安装调试及东说念主员培训 16 个月；   （4）工程验收 1 个月。   本名目谋划预测期共 16 年（成立期 2 年，坐蓐期 14 年），坐蓐期第 1 年至 第 4 年为坐蓐爬坡期，坐蓐期第 5 年统统达产并进入寂静运营状态，其中坐蓐期 第 1 年坐蓐负荷设定为 30%，坐蓐期第 2 年坐蓐负荷设定为 50%，坐蓐期第 3 年坐蓐负荷设定为 80%，坐蓐期第 4 年坐蓐负荷设定为 90%。名目达产后，主 要名目经济策画如下：      序号              名目        达产年份策画数值   本名目税后静态投资回收期为 7.33 年（含成立期），税后里面收益率为   （1）名目经济效益测算依据及经过   ①营业收入   本次募投名目居品的销售额以募投名目居品销售价钱乘以曩昔预测产能进 行测算。名目产能开释情况假定如下：坐蓐期第 1 年坐蓐负荷设定为 30%，坐蓐 期第 2 年坐蓐负荷设定为 50%，坐蓐期第 3 年坐蓐负荷设定为 80%，坐蓐期第 4 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                                    召募证明书提要 年坐蓐负荷设定为 90%，坐蓐期第 5 年统统达产并进入寂静运营状态，各年度产 量竣事全部销售。居品的价钱参照谋划居品类型对应的历史销售价钱细目。   根据上述假定条件，本项生分产期各居品的销量、销售单价及营业收入测算 情况如下：        名目              T+1            T+2            T+3                T+4          T+5 及以后        销量（万套）                 39             65            104                117           130 办法盘    单价（元/套）         196.00          193.50         191.03             188.60          186.20 总成     销售收入（万          元）        销量（万套）                120            200            320                360           400 气囊总    单价（元/套）         132.83          131.14         129.47             127.82          126.19  成     销售收入（万          元） 销售收入悉数（万元）        23,583.60          38,805.50      61,297.52          68,081.40       74,682.00   注 1：如无迥殊证明，T+1 年为坐蓐期第一年，下同。   注 2：销售单价以 T+1 年预测单价为基准，从坐蓐期第二年动手每年下降约 1.27%，达 产后价钱看守在 T+1 年预测单价的 95%。   本名目接洽居品阛阓长进宽广，公司已具备阛阓、东说念主员、技巧方面的储备， 本名目产能消化具有可行性，详见召募证明书“第七节 本次召募资金运用”之 “五、召募资金投资名目具体情况”之“（一）年产 1,330 万套汽车安全系统及 配套零部件名目（一期工程）”之“3、名目可行性”。   募投名目主要居品的预测单价参照谋划居品类型对应的历史销售价钱（2021 年、2022 年 1-9 月销售价钱）细目。固然 2023 年公司接洽居品价钱有所波动， 但预测价钱举座仍较为合理，其与公司申诉期内居品单价的对比情况如下：                                                                                     单元：元/套                          达产后                      2022      2021         申诉期          最近一期               T+1 预                   2023       称呼                 预测单                      年单        年单           内平均          销售价钱               测单价                     年单价                           价                        价         价            单价           区间 办法盘总成            196      186.2       151.64      155.84    128.51        145.33        70-500 其中：PU 办法盘        140           133    108.83      131.05    128.51         122.80        70-200       缝皮办法盘      220           209    234.03      280.78           /       257.41       200-500 气囊总成          132.83      126.19      127.73      136.82    145.42         136.66        70-280    注 1：磋议到公司所处汽车零部件行业阛阓竞争较为横暴，将来跟着阛阓浸透率接续提 升，将对本次募投名目谋划居品的销售价钱产生一定不利影响，出于严慎性磋议，公司配置 一定降价幅度，本次募投名目谋划居品销售单价以 T+1 年预测单价为基准，达产年份价钱 为 T+1 年预测单价的 95%，达产年后价钱看守寂静。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募证明书提要   注 2：办法盘总成单价为根据 PU 办法盘和缝皮办法盘按照产能加权计较所得。   注 3：2021 年公司未销售缝皮办法盘。   注 4：申诉期内平均单价为接洽居品申诉期各期平均单价的算术平均值。   注 5：本次募投名目谋划的安全气囊居品不包含气囊限度器，上表中列示的申诉期内气 囊总成的单价系剔除外采并平直销售的气囊限度器（外采制品）的居品单价。       本次募投名目谋划的 130 万套办法盘总成产能包括 30%的 PU 办法盘和 70% 的缝皮办法盘。本名目中办法盘总成预测单价（196 元）高于公司申诉期内销售 的办法盘单价主要系公司面前销售的办法盘以售价较低的 PU 办法盘为主（2021 年 PU 办法盘销量占比为 100%，2022 年 PU 办法盘占比杰出 70%，2023 年 PU 办法盘占比杰出 60%），而本次募投名目谋划的办法盘居品中以售价较高的缝皮 办法盘为主（缝皮办法盘产能占比为 70%，PU 办法盘占比为 30%）。分居品来 看，PU 办法盘居品达产后的预测单价与申诉期内 PU 办法盘平均单价不存在较 大互异。缝皮办法盘达产后的预测单价低于申诉期内缝皮办法盘平均单价，主要 系缝皮办法盘因接纳皮革材质（真皮、仿皮等）不同会导致居品价钱互异较大， 本次募投名目缝皮办法盘预测单价综合磋议了将来客户对不同脉络居品的需求， 对缝皮办法盘价钱作出严慎预测，因此预测单价低于公司申诉期内平均单价。       气囊总成方面，其达产后的预测单价与申诉期内平均单价比较不存在较大差 异。       总体来看，办法盘居品温顺囊居品达产后的预测单价均在公司不异居品最近 一期销售价钱区间内，接洽居品价钱预测合理。       ②成本与用度       本名目成本与用度包括平直材料、平直东说念主工、制造用度（包含燃料及能源费、 折旧摊销费和修理费等）和其他用度（主要包含销售用度、管理用度及研发用度） 等，成本与用度情况如下：                                                                   单元：万元                                                                   T+5 及以 序号        名目       T+1         T+2         T+3         T+4                                                                      后        营业成本      20,013.28   31,704.21   49,237.93   55,082.53    60,927.11           办法盘    6,885.04    10,968.69   17,091.52   19,132.46    21,173.40        平直材料      15,619.33   26,033.97   41,653.30   46,859.75    52,066.19        其中：安全气囊   10,336.93   17,228.22   27,565.15   31,010.80    34,456.44 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                 召募证明书提要                                                                   T+5 及以 序号       名目        T+1         T+2         T+3         T+4                                                                      后          办法盘     5,282.40    8,805.75    14,088.15   15,848.95    17,609.75        平直东说念主工      1,728.00    2,880.00    4,608.00    5,184.00      5,760.00          办法盘     783.13      1,305.22    2,088.35    2,349.39      2,610.43        制造用度（注）   2,665.95    2,790.24    2,976.63    3,038.78      3,100.92          办法盘     819.51      857.72       915.02      934.12       953.22   注：除房屋和建筑物折前年限为 20 年外，机器开拓折前年限为 10 年，其他固定金钱折 前年限为 5 年，因此制造用度在坐蓐期第 6 年下降为 2,634.73 万元，在坐蓐期第 11 年及以 后下降为每年 1,218.10 万元。       上述成本与用度中各名目的测算依据如下：       A、平直材料       平直材料参考公司坐蓐同类居品单元居品原材料耗用情况，根据每年计划生 产数目估算平直材料金额。       B、平直东说念主工       平直东说念主工结合新增产能所需匹配的东说念主工数目及接洽东说念主职工资水平进行测算， 达产前按照坐蓐负荷比例计较。       C、制造用度       制造用度主要包括厂房及坐蓐开拓折旧、地皮使用权摊销、外购燃料及能源 费、修理费等。其中，固定金钱折旧费按平均年限法计较，房屋建筑物折前年限 年，残值率 5%；摊销费为地皮使用权摊销费，摊销年限 50 年，残值率为 0。外 购燃料及能源费根据坐蓐工艺说明的奢侈量及阛阓采购价钱说明。修理费根据按 照坐蓐期第 1 年折旧金额的 1%计较。       D、其他用度       其他用度包含销售用度、管理用度及研发用度，按照对应年份收入的 5%计 算。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                         召募证明书提要      ③税金及附加      本名目销售居品不波及营业税、消费税，城市成立注重税按照坐蓐期各年度 交纳的升值税的 5%计较，教育费附加按照坐蓐期各年度交纳的升值税的 3%计 算。      ④所得税      本名目的所得税按照 25%进行测算。      （2）名目经济效益策画      本名目预测现款流入系运营期各期营业收入，现款流出主要包括成立期投资、 运营期付现成本及用度、税金及附加、所得税。经测算，本名目税后静态投资回 收期为 7.33 年（含成立期），税后里面收益率为 18.71%，经济效益细密。      （3）名目预测收益的严慎性      本次募投名目效益测算主要谋划策画情况如下：  序号         主要谋划策画            策画值        达产年份销售收入（万元）          74,682.00             办法盘              24,206.00        达产年份营业成本（万元）          60,927.11             办法盘              21,173.40        达产年份毛利率                18.42%             办法盘               12.53%      本次募投名目谋划居品为汽车办法盘和汽车安全气囊总成居品，面前 A 股 同行业上市公司中，主营业务居品为汽车办法盘、汽车安全气囊总成的上市公司 较少，且其均未单独涌现汽车办法盘、汽车安全气囊总成居品毛利率。结果面前， A 股阛阓莫得以汽车办法盘和汽车安全气囊总成手脚募投名目居品的可比案例。 因此，此处录取公司面前已销售的汽车安全气囊和汽车办法盘居品毛利率与本次 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                       召募证明书提要 募投名目进行对比，磋议到公司面前销售的安全气囊中包含了部分气囊限度器 （该部分气囊限度器系公司根据奇瑞汽车要求，外采制品配套销售），而本次募 投名目谋划的安全气囊居品不包含气囊限度器，因此下表列示的安全气囊毛利率 为剔除公司销售给奇瑞汽车的气囊限度器后的毛利率，具体情况如下：                                                         最近两年             本次募投名目达    2023 年 1-6   2022 年毛   2021 年   居品称呼                                                  一期平均             产年份毛利率      月毛利率          利率      毛利率                                                         毛利率 汽车安全气囊（剔除  气囊限度器）   汽车办法盘       12.53%     8.48%      15.59%    15.79%     13.29%   在充分磋议了将来居品进一步降价影响后（本次募投名目居品达产年份销售 单价为 T+1 年预测单价的 95%），本次募投名目达产年份安全气囊和办法盘居品 的毛利率较其最近两年一期居品平均毛利率有所责备，但不存在要紧互异，本项 目效益测算具备严慎性和合感性。   本名目的成立用地位于安徽省巢湖市居巢经济开发区。结果本召募证明书摘 要签署日，公司在安徽省巢湖市居巢经济开发区取得三块地皮的使用权文凭，证 书编号分别为皖（2022）巢湖市不动产权第 0019137 号（补办变更为皖（2023） 巢湖市不动产权第 0024193 号）、皖（2023）巢湖市不动产权第 0008198 号、皖 （2023）巢湖市不动产权第 0008199 号。上述地皮均为工业用地，公司将在上述 地块实施本名目。   公司及其子公司的谋划范围和主营业务不存在波及房地产业务的情形，不存 在持有拟用于房地产开发或正在开发的地皮。公司本次取得的名目用地用途为工 业用地，用于年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）得当 地皮谋划用途，不存在召募资金投向房地产领域的情况。   本名目成立时点位于安徽省巢湖市，根据公司与巢湖市当地政府达成的投资 意向，公司需配置注册地在巢湖市的名目公司进行名目成立和谋划。因此，公司 在巢湖配置全资子公司安徽松原手脚本次募投名目的实檀越体之一。通过安徽松 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                       召募证明书提要 原实施募投名目能使公司更好管事合肥地区现存公司客户及安徽、江苏及其他华 东地区主机厂，形成快速响应、快速供货的产业链协同效益，减少物流成本及供 应链风险。   此外，由于公司具有经久的汽车零部件行业谋划教育，名目实施经过中由公 司牵头实施坐蓐开拓的采购故意于进步名目实施效率。   结果 2023 年 4 月 28 日（公司审议本次刊行可转债事项董事会召开日），公 司年产 1,330 万套汽车安全系统及配套零部件名目（一期工程）已参加 1,165.83 万元，本次刊行的召募资金到账后将不会用于置换董事会召开前已参加的资金。      （二）补充流动资金及偿还银行告贷   公司拟使用本次召募资金中的 12,300.00 万元补没收司流动资金及偿还银行 告贷，以自尊公司日常谋划资金需要。   公司上市以来谋划规模快速增长，将来跟着公司在汽车被迫安全领域汽车零 部件居品的进一步量产，公司的坐蓐谋划规模仍将陆续膨大，对流动资金存在需 求。通过补充流动资金和偿还银行告贷能增强公司资金实力，优化公司债务结构， 故意于公司持续参加技巧研发、居品研发等，巩固公司阛阓面位，提高综合竞争 力。   结果 2023 年 12 月 31 日，公司的金钱欠债率为 46.26%，短期告贷余额为 还银行告贷能有用缓解公司营运资金需求，优化债务结构，提高抗风险才智，有 利于公司持续、寂静、健康、长期发展。   公司本次拟召募资金不杰出 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元），其中以 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                                     召募证明书提要 上述补流及偿债安排依据公司将来三年日常谋划的资金缺口及还款计划细目，具 体测算经过和依据如下： 年至 2026 年营业收入增速有所放缓，按 15.00%复合增长率陆续增长。假定公司 主营业务、谋划模式保持寂静不发生较大变化的情况下，综合磋议各项谋划性资 产、谋划性欠债与销售收入的比例关系等因素，利用销售百分比法估算 2024-2026 年公司营业收入增长所导致的接洽流动金钱及流动欠债的变化，进而估算公司未 来坐蓐谋划对流动资金的需求量。    公司将来三年新增流动资金缺口具体测算经过如下：                                                                       单元：万元    名目             /2023 年末         例         /2024 年末       /2025 年末        /2026 年末   营业收入       128,038.20    100.00%       147,243.93     169,330.52      194,730.10   应收单子           227.72      0.18%           261.88         301.16          346.33   应收账款        65,045.17     50.80%        74,801.95      86,022.24       98,925.57  应收款项融资        3,765.50      2.94%         4,330.32       4,979.87        5,726.85   预支款项         3,253.34      2.54%         3,741.34       4,302.55        4,947.93    存货         24,869.10     19.42%        28,599.46      32,889.38       37,822.79  其他流动金钱        1,239.39      0.97%         1,425.30       1,639.10        1,884.96 谋划性流动金钱    悉数   应付单子       11,145.31       8.70%       12,817.11      14,739.67       16,950.62   应付账款       25,818.00      20.16%       29,690.70      34,144.30       39,265.95   预收款项               -            -              -              -               -   合同欠债          132.02       0.10%          151.82         174.59          200.78  应付职工薪酬       2,823.06       2.20%        3,246.52       3,733.50        4,293.53   应交税费          697.81       0.55%          802.48         922.86        1,061.29  其他流动欠债          72.16       0.06%           82.99          95.43          109.75 谋划性流动欠债    悉数 流动资金占用金     额 新增流动资金缺                       /           /       8,656.78       9,955.30       11,448.59     口 将来三年累计新 增流动资金缺口   注 1：谋划性流动金钱金额=应收单子+应收账款+应收账款融资+预支款项+存货+其他 流动金钱。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                          召募证明书提要   注 2：谋划性流动欠债金额=应付单子+应付账款+预收款项+合同欠债+应付职工薪酬+ 应交税费。   注 3：流动资金占用金额=谋划性流动金钱金额-谋划性流动欠债金额。   注 4：新增流动资金缺口=今年年末流动资金占用金额-上年年末流动资金占用金额。   根据上述测算，将来三年公司累计流动资金缺口为 30,060.66 万元。同期， 结果 2023 年末，公司短期告贷余额为 7,405.28 万元，经久告贷余额为 35,296.15 万元。因此，本次公司拟以 12,300.00 万元召募资金用于补充流动资金及偿还银 行告贷具备切实的必要性，未杰出预测的公司将来三年流动资金需乞降银行告贷 余额。   《第九条、第十条、第十一条、第十三 条、第四十条、第五十七条、第六十条接洽法则的适宅心见——证券期货法律适 宅心见第 18 号》法则：             “通过配股、刊行优先股或者董事会细目刊行对象的向特 定对象刊行股票表情召募资金的，不错将召募资金全部用于补充流动资金和偿还 债务。通过其他表情召募资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得杰出 召募资金总额的百分之三十。对于具有轻金钱、高研发参加特质的企业，补充流 动资金和偿还债务杰出上述比例的，应当充分论证其合感性，且杰出部分原则上 应当用于主营业务接洽的研发参加。”   公司本次刊行召募资金总额不杰出东说念主民币 41,000.00 万元（含 41,000.00 万元）， 拟以不杰出 12,300.00 万元用于补充流动资金及偿还银行告贷，占预测召募资金 总额的 30%，未杰出 30%，得当接洽法则的要求。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司              召募证明书提要                    第六节 备查文献   除本召募证明书提要涌现的府上外，公司将整套刊行苦求文献及其他接洽文献   一、刊行东说念主最近三年的财务申诉及审计申诉和最近一期的财务申诉；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任申诉和遵法看望申诉；   三、法律观念书及讼师责任申诉；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的申诉以及司帐 师出具的鉴证申诉；   五、资信评级机构出具的资信评级申诉；   六、中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   七、其他与本次刊行接洽的弱点文献。   自本召募证明书提要公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 证明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站查阅本次刊行的接洽文献。 浙江松原汽车安全系统股份有限公司                      召募证明书提要 （本页无正文，为《浙江松原汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可转念 公司债券召募证明书提要》之盖印页）                           浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                   年    月   日

新国都（300130.SZ）7月29日在投资者互动平台表示，公司子公司嘉联支付在全国设立了36家分公司，当前分公司均正常存续，不存在解散注销分公司的情况。

资金方面欧洲杯体育，该股资金流入0港元，流出5500港元。